提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【横河精密】主营注塑件与金属结构件，客户覆盖小米、华为、上汽、比亚迪等。产品具备高度复用性，具备从家电/汽车向机器人拓展的工艺基础与客户粘性。
【万通智控】主业聚焦TPMS和商用车NLP传感器。在人形机器人方面与浙江大学共建具身智能感知联合研发中心，开发灵巧手温度/压力传感器、关节传感器等，预期通过与“云深处”等浙大孵化企业实现深度产业化合作，目前机器人估值尚未充分体现。
【传化智联】公司联合宇树参与具身智能中试基地建设，已部署定制B2-W机器人验证落地效率。依托全国72个智能公路港、日均17万辆车流等标准化场景，公司具备先发优势和强场景转化能力。
【富春染织】完成董事会换届，明确推进“新材料+绿色印染”双主线发展。人形机器人方向主要涉及PEEK高性能材料的减速器与丝杠替代方案，具备重量/成本优势，单台需求可达10kg，但尚处于验证与客户拓展初期阶段。
【神驰机电】核心方向转向机器人关节模组组装，与七腾机器人达成合作，已开展电机自产、减速器外采模式，单个机器人价值量约20万元。
【赛福天】机器人业务加速推进，已与卓益得、腾讯、灵巧智能等客户完成送样，合作进展顺利，重点聚焦人形机器人结构件与核心部件制造。
【优必选】中标觅亿（上海）汽车科技有限公司9,051万元机器人设备采购项目，为目前全球金额最高的人形机器人单笔订单,觅亿主营汽车及零部件出口。
【新益昌】公司基于自身在高精度运动控制领域的技术积累，正在研发人形机器人“小脑”解决方案，包含控制器、伺服驱动器、传感器等关键模块，预计三季度正式发布“小脑”平台产品。
【道通科技】道通科技在2025世界人工智能大会上与复旦大学、上海科学智能研究院共同启动“世界科学智能大赛–Physical AI赛道”，聚焦AI在机器人与自动化系统中的落地应用。公司凭借空地一体的具身智能方案和行业级大模型能力，在交通、能源等场景实现实用化突破。
2、行业变化
【宇树科技】正式发布R1轻量版人形机器人，售价仅3.99万元起，具备26个关节、25kg机身，支持跑步、翻滚、倒立及军体拳等高动态动作，主打“极致轻巧、自主改造”，相比原版39.9万元的高端科研型号，显著降低价格门槛。
【特斯拉】7月27日出席“XTakeover”活动，表示Optimus V3已完成重大设计重构，几乎全部重做。已决定不再量产V2版本，而是将资源集中于V3的优化和规模化生产，预计年底实现百台规模样机产出，2026年前正式进入批量交付周期。
【腾讯】在2025世界人工智能大会上发布模块化具身智能开放平台 Tairos，联合福田实验室推出，定位为“大脑+工具+数据”的机器人软件栈。平台支持多种机器人类型接入，提供感知、规划、决策等关键智能能力。
【龙游智能】在2025世界人工智能大会上正式发布青龙Lite人形机器人，标志着公司在智能制造与具身智能融合方面迈出关键一步。
【宇树科技】在2025世界人工智能大会开幕前夕展示R1机器人动态性能，机器人现场进行复杂舞蹈动作，步伐自如。
