公告日期：2025-07-26

证券代码：000736 证券简称：*ST 中地 公告编号：2025-079
债券代码：149610 债券简称：21 中交债

债券代码：148551 债券简称：23 中交 06

债券代码：134164 债券简称：25 中交 01

债券代码：133965 债券简称：25 中交 02

债券代码：134197 债券简称：25 中交 03

中交地产股份有限公司

关于回复深圳证券交易所《关于对中交地产股份有限

公司重大资产出售暨关联交易草案的问询函》的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

中交地产股份有限公司（以下简称“公司”或“上市公司”）于近日收到深圳证券交易所出具的《关于对中交地产股份有限公司重大资产出售暨关联交易的问询函》（并购重组问询函〔2025〕第 9 号）。 公司及相关中介机构对有关问题进行了审慎核查，并对《中交地产股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》（以下简称“《重组报告书》”）等文件进行了修订和补充，现对《问询函》中提及的问题回复如下：

除特别说明外，本回复所述的词语或简称与《重组报告书》中释义所定义的词语或简称具有相同的含义。

问题一：关于交易必要性

披露文件显示，你公司拟将持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东中交房地产集团有限公司（以下简称“交易对方”“地产集团”），未来将聚焦于物业服务和资产管理与运营（包括商业管理及自持物业租赁）等轻资产业务，实现向轻资

产运营模式的战略转型。你公司 2022 年、2023 年及 2024 年营业收入分别为 384.67
亿元、330.28 亿元、183.02 亿元。交易标的 2022 年、2023 年及 2024 年模拟合并营业
收入分别为 384.00 亿元、323.26 亿元、172.52 亿元，占你公司营业收入比例分别为99.82%、97.88%和 94.26%。根据安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《备
考审阅报告》，本次重组后，你公司 2024 年底总资产将由 1076.98 亿元下降至 20.36
亿元，营业收入由 183.02 亿元下降至 10.97 亿元，归属于母公司所有者的净利润（以下简称“净利润”）由-51.79 亿元上升至 0.91 亿元，资产负债率将由 89.75%下降至40.17%，货币资金由 86.45 亿元下降至 9.97 亿元。请你公司：

1. 结合你公司经营情况及发展战略、你公司及交易标的的财务状况、经营成果以
及交易标的对你公司营业收入、净利润等主要财务指标的影响情况，说明你公司出售主要资产的原因及合理性。

2. 结合交易标的资产规模、营业收入、利润贡献、公司剩余业务情况、剩余订单、
经营计划、发展战略、剩余业务行业成长性及发展前景等，说明你公司剩余业务的核心竞争力、量化说明本次交易是否会导致你公司无具体经营业务，是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组办法》）第十一条第（五）项“有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体业务的情形”的规定。

3. 详细说明你公司实现业务转型的具体规划和措施，业务转型进度安排，并结合
转型规划、轻资产业务模式及壁垒、人才、资金需求以及你公司剩余货币资金以及日常资金需求，说明你公司目前是否具备人员储备、资金来源、渠道拓展、业务管理模式等业务转型需要的条件，转型是否能增强你公司盈利能力和经营稳健性，并充分提示业务转型的不确定性及风险。

4. 请独立财务顾问对上述事项进行核查并发表明确意见。

回复：

一、结合你公司经营情况及发展战略、你公司及交易标的的财务状况、经营成果
以及交易标的对你公司营业收入、净利润等主要财务指标的影响情况，说明你公司出售主要资产的原因及合理性。

（一）公司经营情况及发展战略

1、上市公司经营情况

上市公司目前主要从事房地产开发业务，自 2023 年以来持续处于亏损状态。2022
年、2023 年及 2024 年，上市公司实现归属于母公司的净利润分别为 3,393.95 万元、
-161,122.97 万元及-517,908.20 万元。上市公司房地产开发业务已持续对上市公司整体经营业绩造成不利影响。

2、上市公司发展战略

目前中国城镇化率提升放缓，房地产开发行业竞争日趋激烈，我……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。