光伏板块 ：反内卷政策推动光伏行业产能出清，治理低价无序竞争，龙头企业和新技术引领者将率先受益。如隆基绿能，BC组件效率达26%，叠层电池实验室效率33%，在技术上具有优势。福莱特，光伏玻璃市占率超30%，石英砂自供率60%，毛利率领先，在光伏玻璃领域竞争力强。

钢铁板块：钢铁行业是反“内卷”的重点领域，通过控产量、降库存等措施，行业竞争秩序得到改善，头部企业受益。例如宝钢股份，是高端汽车板王者，净利润增长，受到外资青睐。友发集团，净利预增超152%，出口订单稳步增长，业绩表现优秀。

水泥板块 ：水泥行业在反“内卷”政策下，通过优化产业结构调整，提升产能利用率，促进价格回归合理区间。像华新水泥，在“反内卷”“稳增长”倡议下，水泥产品平均售价同比上涨，2025年上半年净利润同比增长50%到55%。天山股份，受益于行业反内卷政策，2025年上半年亏损额相比去年同期大幅收窄。

$隆基绿能(SH601012)$$宝钢股份(SH600019)$$华新水泥(SH600801)$