提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【特斯拉】第三代人形机器人Optimus 3将在3个月内推出原型机，预计年底具备展示条件，明年初进入试生产，五年内目标年产100万台。
【统联精密】市场传言其已获得特斯拉图纸，包括连杆等微型零部件。其发布公告称尚未收到人形机器人订单，未实现相关收入，提醒投资者理性看待。
【东睦股份】粉末冶金龙头，子公司小象电动布局轴向磁通电机，用MIM加工转子，良率从75%提升至98%，已出货智元、宇树。
【富春染织】PEEK材料业务明确切入人形机器人方向，减速器、丝杠使用PEEK后可减重6kg→2kg，预计每台需10kg以上PEEK（单价350–400元/kg）。
【海昌新材】高端MIM厂商，聚焦电动工具，粉末冶金齿轮、连杆对接SH、ZW，最小主链票。
【福立旺】人形机器人MIM新技术核心标的，已配合SH与XJ等Tier1完成丝杠结构件合作，具备图纸获取与系统协同集成优势。已发布5mm/6.5mm行星滚柱丝杠，签约华辰装备磨床订单，并与YS、AY、LXQS等核心客户形成实际订单交付（含灵巧手弹簧件、丝杠模组等）。
【天龙股份】切入人形机器人赛道，参股飞恩微（六维力/触觉传感器厂商）。此外，已打通TP、SH等重点客户轻量化材料送样，电机结构件单台人形机器人价值预估2000–3000元。
【华培动力】六维力传感器技术对标ATI，一代金属应变片已用车规工艺量产，国内人形客户已送样；二代硅基方案预计Q4送样特斯拉。成立“华培数能具身智能”子公司，战略布局工业机器人精密装配+人形机器人力控模块。
【安培龙】传闻北美方面有拜访。
2、行业变化
【世界人工智能大会】世界人工智能大会将于7月26日在上海召开，国务院总理李强将出席并致辞，大会将同时举办“人工智能全球治理高级别会议”。
【上海警方】回应“机器人交警”现身外滩事件：该人形机器人仍处测试与学习阶段，尚未正式上岗，属研发项目展示环节。
【人形机器人先进制造技术论坛】7月23–25日在株洲举办，核心议题包括丝杠、减速器、灵巧手、轴承等“卡脖子”部件制造。论坛强调从切削工艺、加工装备、材料选择三方面协同突破制造瓶颈，推动高精度运动部件国产化升级。
【舍弗勒】推出全新Insutect A系列电流绝缘轴承（J20G系列），具备更强的防电流能力，适用于牵引电机、风力发电等高电压环境。最高可承受3000V直流电压，满足高湿、高负载工况下的绝缘需求。
$机器人ETF鹏华(SZ159278)$ $拓普集团(SH601689)$
