一、物流枢纽（封关核心基建）
海峡股份（002320）
核心地位突显：在琼州海峡的客滚运输领域，海峡股份无疑占据着绝对的统治地位，垄断了高达 90% 的市场份额。其新海港更是潜力巨大，设计年旅客量可达 3500 万人次，然而目前实际量仅 1000 万 + 。一旦封关，“一线放开” 政策的实施，必将如同一剂强力催化剂，刺激车客流量迎来爆发式增长，届时新海港的潜能将得到充分释放。
整合优势凸显：海峡股份通过收购中远海运客运，巧妙地构建起 “琼州海峡 + 渤海湾” 双航线网络。这一战略布局犹如将南北物流的大动脉紧密相连，使公司在物流运输领域的影响力和竞争力得到大幅提升，为未来的发展开辟了更为广阔的空间。
海南机场（600515）
流量入口优势：海南机场凭借对美兰、凤凰两大机场的控股，成为自贸港重要的流量入口。这两大机场的国际航线覆盖率高达 84%，能够承接自贸港不断增长的客流。不仅如此，公司还参股美兰机场免税店，免税租金与客流紧密挂钩，随着客流量的增加，免税业务的收益也将水涨船高。
产能释放潜力：美兰机场设计年量为 3500 万人次，当前部分产能处于闲置状态。封关之后，随着国际航线的扩容，这些闲置产能将被充分激活，为海南机场带来新的业务增长机遇，进一步巩固其在自贸港交通枢纽领域的地位。
二、免税消费（政策红利最直接）
中国中免（601888）
全球免税龙头风范：中国中免在海南离岛免税市场的统治力堪称强大，独占 85% 的市场份额，在三亚和海口免税城均进行了全面布局。封关之后，免税额度将提升至 10 万元 / 年，这一政策利好将如同打开市场的 “金钥匙”，市场规模有望剑指 3000 亿元，彰显出其作为全球免税龙头的巨大发展潜力。
供应链壁垒坚固：中国中免与 1400 + 国际品牌建立了深度合作关系，强大的供应链体系使其在市场竞争中具备显著优势。2024H1 毛利率达到 33.29%，远超行业平均水平，如同筑起了一道坚固的壁垒，保障了公司的盈利能力和市场地位。
海汽集团（603069）
“交通 + 免税” 闭环成型：海汽集团作为海南客运龙头，拥有 60% 的市场占有率。公司拟收购海旅免税 100% 股权，布局 5 万㎡的免税经营面积，巧妙地将客运流量与免税消费相结合，构建起独特的 “交通 + 免税” 业务闭环，为企业发展注入新的活力。
政策弹性优势：海汽集团市值仅 40 亿，属于小市值标的。一旦免税资产成功注入，公司业绩将具备显著的弹性空间，有望在免税市场的发展浪潮中实现快速增长，成为市场关注的焦点。
三、基建与资产整合（国资主导）
海南发展（002163）
基建 + 免税双轮驱动：海南发展由海南国资控股，在基建领域和免税业务方面均展现出强大的发展潜力。公司承接了三亚免税城三期幕墙工程，市场占有率达 30%。同时，控股股东承诺注入海南海控免税 45% 股权，这一举措将为公司打开更为广阔的成长空间，如同为企业装上了两个强劲的发展引擎。
订单保障有力：海南发展深度参与临空经济区建设，随着封关进程的推进，基建需求将急剧增加，公司有望凭借自身优势获得更多订单，为业绩增长提供坚实保障，在自贸港的建设浪潮中稳步前行。
海南高速（000886）
交通网核心运营商
海南高速在海南省交通领域堪称中流砥柱，省内高速公路里程占比超过六成，稳稳占据主导地位。其主导的环岛旅游公路建设，不仅对完善省内交通网络意义重大，更如同一条丝带，将海南各地的旅游资源紧密串联起来。此外，公司持有海南联合资管 46.4% 的股权，积极进军跨境金融业务领域，展现出多元化发展的战略眼光，拓宽了企业的盈利渠道，增强了综合竞争力。
土地增值潜力无限
海南高速所拥有的沿线土地资源，犹如稀缺的珍宝，数量有限且价值独特。随着封关政策的推进，这片区域的价值有望迎来大幅度的重估。届时，这些土地资源将如同隐藏的宝藏被挖掘，为公司带来巨大的潜在收益，成为企业未来发展的重要增长点。
四、特色产业突围（政策特许）
康芝药业（300086）
医疗特许龙头
康芝药业在乐城医疗先行区可谓是拔得头筹，作为首批特许药械代理商，其影响力不容小觑。公司成功引进了 57 种海外特效药，其中不乏肿瘤靶向药这类 “抗癌利器”，为众多患者带来了新的希望。同时，公司积极布局基因编辑领域，并开展与东南亚的医疗数据合作，展现出在前沿医疗领域的积极探索精神，致力于打造全方位的医疗产业布局。
消费医疗升级
在消费医疗领域，康芝药业同样成绩斐然，儿童药市场占有率达 5% 以上，母婴健康业务更是精准契合自贸港医疗旅游的发展趋势。这不仅满足了市场对于高品质医疗服务的需求，更为企业在医疗消费升级的浪潮中找到了新的发展方向，如同在医疗市场的海洋中扬起了前进的风帆。
海德股份（000567）
跨境资管唯一牌照
海德股份在海南金融领域拥有独一无二的优势，作为海南唯一的地方 AMC 持牌机构，可谓是 “独占鳌头”。公司参与跨境资管试点，初始额度高达 100 亿元，这一政策赋予的特权，使其能够有效承接跨境债权重组及不良资产处置需求，在跨境金融领域拥有了广阔的施展空间。
科技赋能
海德股份积极拥抱科技变革，搭建起 “AI + 司法” 处置平台。这一创新举措如同为企业装上了智慧的翅膀，助力企业在不良资产处置等业务上实现高效运作。在 2023 年，公司净利润增长 33.46%，有力地证明了科技赋能所带来的显著成效，为企业的持续发展注入了强大动力 。
