话题探讨：

7月19日，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏自治区林芝市举行。该工程位于西藏自治区林芝市，将建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。该工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求。雅鲁藏布江下游水电工程是一项具有重大战略意义的项目，有消息显示，这一“超级水电工程”的投资金额之巨、施工难度之高、耗时之久、影响之广，都将创下历史记录。

相关公司：西藏天路

作为西藏自治区水泥行业的绝对龙头企业，西藏天路在区域市场占据65%的份额，其水泥产能达800万吨/年，且产品以高标号水泥为主，恰好契合水电工程对特种建材的需求。根据工程规划，雅鲁藏布江下游水电工程年均水泥需求量约为360万吨，西藏天路预计可供应其中的122万吨，占比超过三分之一。以当前西藏地区高标号水泥均价450元/吨计算，仅水泥业务每年即可为公司带来约5.49亿元的收入增量，相当于其2024年水泥业务总收入（18.8亿元）的29.2%。值得注意的是，高原地区特殊的运输半径限制和区域垄断特性，使得西藏天路的水泥单吨净利润较内地企业高出约200元，若毛利率维持在20%左右，每年可贡献约3.2亿元的毛利增量。$西藏天路(SH600326)$

相关公司：雪人集团

据雪人集团官微消息，7月19日，总投资高达1.2万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程正式全面启动建设。雪人集团已提前为项目中大规模的混凝土温控需求制定完善的技术方案，并将在后续工程建设中提供全流程的配套服务。雪人集团早在雅鲁藏布江流域上游的多个水电项目中就已参与并完成技术布局，通过调控冷却水温、优化系统能效，雪人冷却系统可有效保障混凝土施工质量，提升工程整体可持续性与节能减排效益。$雪人集团(SZ002639)$

持仓分析，

中际旭创

中际旭创目前趋势不错，没有受到市场昨天跳水的影响，从成交量看，这里依然还是缩量的状态，而且整体均线系统，5日线，10日线，都是多头排列的，可以继续再看看。公司作为光模块领域头部企业，技术实力强，800G光模块出货量增长，且有1.6T光模块相关布局，能受益于行业增长。

华林证券

试水的品种，结果一试，果然是个假货。牛没等来，熊来了。不过短期这里倒是也没有跌破5日线，所以今天看看上午还能有个修复不，毕竟昨天的调整不管怎么说都是个缩量的调整，但是就算上去，也不拿太久了。仓位腾出来，给后面的机会了。

山西焦煤

期货市场暴涨，但是股票这边也就跟了一天，说实话，有点不给力，但是还好，昨天市场跳水，但是他倒是还抗住了，今天继续观察下，毕竟昨天从分时图看，资金一天都在水下搞动作，看看今天能修复不，不过就算修复了，只要不能涨停都出，毕竟我之前就说过，短线买入，如果当天不涨停就是买错了。

塞力医疗

塞力医疗昨天走的不错，封死了涨停，这个票7月2日入手的，后面第一波高点减仓了一部分，后面第二波就在一直格局，目前看昨天涨停了，但是没放量，应该可以再格局下看看。总之目前涨多高还不知道，但是只要有异动就做应对就行了。塞力医疗战略投资的武汉华纪元生物自主研发的治疗性降压疫苗HJY-ATRQ-001（全球首款短肽疫苗）已于2025年6月6日获得NMPA新药临床试验申请（IND）受理。该疫苗通过靶向血管紧张素原（AGT）实现长效降压，单次注射可维持3-6个月疗效，预计2026年上市后将撬动中国每年超1500亿元的长效高血压治疗市场。$塞力医疗(SH603716)$