提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【安培龙】一维力25年出货有望达百万级，已推出六维力产品，已送样一家客户，积极对接全市场本体厂；机器狗方向亦已送样。
【浙江荣泰】传已恢复对特斯拉供货，供货状态基本回归6月21日之前水平，全年供货总量仍有不确定性，视设计修改影响而定。
【优必选】发布全新工业人形机器人Walker S2，搭载群脑网络2.0与智能体技术Co-Agent，具备高速行走、精细操作与自主换电等工业化能力，聚焦724小时连续作业能力。
【罗普特】依托AI+机器人模式转向具身智能，具备图像识别、视频处理与多模态垂类模型训练能力，并拥有丰富公共安全领域实战数据资源，可协同主流人形厂商实现场景落地。
【奥普特】深度相机和传感器产品服务消费机器人市场，关节电机模组已送样，未来将进入空心杯电机与无框力矩电机等核心环节。
【凌云光】与宇树合作，推出FZMotion具身智能数据采集方案，2025Q1具身智能订单大幅增长，重点发力动作训练与仿真模拟赛道。
【雷迪克】北方机械已拿到国内某teir1的近万根的丝杆，用于手臂和灵巧手，后续还会有新的订单。公司计划后续客户拓展将依托上市公司，包括对接小鹏、小米、sls等，将轮滚轴承+车用丝杆+机器人丝杆协同拓展。
【海昌新材】布局MIM金属注射成型。
【天龙股份】PEEK材料轻量化概念低位。
2、行业变化
【动界智控】由上海机电与德昌汽车电气成立，注册资本7500万元，专注智能机器人研发、销售与AI应用软件开发。
【摩根士丹利】预测下半年中国人形机器人将迎应用热潮，长期看将远超美国。预计至2050年中国将使用超3亿台类人机器人，全球市场空间超5万亿美元。
【工业机器人】产销火爆，深圳3C制造企业订单排至11月。2025H1中国工业机器人产量同比+35.6%达36.93万台，反映下游订单兑现速度快、设备升级需求迫切。
【小鹏机器人】核心强化学习专家陈杰（原字节Seed）加入，加速2026年L3级工业人形机器人量产进程，现阶段处于关键场景验证期。
