一、潜力股
东方电气：东方电气作为国内发电设备龙头，业务覆盖水电、火电、核电及新能源装备，技术护城河稳固。在手订单创历史新高，水电设备市占率较高，深度受益于雅鲁藏布江1.2万亿水电工程设备需求。上个交易日以23.74元涨停开盘，尾盘炸板分歧之后抗住了抛压，股价再度回封住涨停板，抽水蓄能及核电技术突破打开增量空间。
中国电建：中国电建是水利水电建设全球龙头，承担国内78%抽水蓄能工程，新能源业务占比超四成。2025年风电业务增量明显，而且抽水蓄能电站加速落地。上个交易日一字涨停报6.77元，连续三日涨停。雅江工程引爆基建预期，短期受益1.2万亿水电订单催化，EPC总包能力巩固龙头地位，回补2024年利润缺口可期，后市仍有主升预期。
海螺水泥：海螺水泥凭借成本控制与骨料业务稳居行业龙头，西藏子公司八宿海螺直接参与雅江工程，在上周而涨停后昨日高开低走跌7.8%，净流出明显，反映获利盘兑现压力。雅江需求增量明确且该股的高股息率提供安全垫，后市需跟踪水泥价格与煤价联动，此处大阴线之后观察短期内能否出现有效的反包，如若难以反包修复的话，先把仓位减点出来再说。
国机重装：国机重装聚焦重大技术装备，在核电、水电领域突破显著，实现可控核聚变零部件批量供货，海外以BOT模式投建抽水蓄能项目。今日早盘大幅高开之后快速涨停报4.09元，题材热度推升估值水平，此处三连板之后，在水利核电概念的催化下仍有上行动能。
华新水泥：华新水泥加速拓展海外业务，雅下水电站或大大提升对水泥的需求，这拔高了公司的估值水平。上个交易日高开涨停报17.44元，目前已经走出了三连板，但港股华新水泥大跌9.37%，AH倒挂，这里如果港股继续走弱的话，不排除华新这里短期抛压的增加，谨慎应对为好。
二、大势及热点
昨天指数冲上3600点又急速回落，盘面分化之剧烈令人瞠目——27只连板股中，3板个股高达26只，2连板数量竟为0。超级水电概念的分歧远超预期。一边是筑博设计、深水规院等核心标的继续20cm涨停，另一边北化股份、美邦股份却上演准“天地板”。中国能建尾盘炸板跳水，五新隧装等后排股单日回撤较大，资金正在用脚投票淘汰伪概念股。水电板块已进入残酷的淘汰赛阶段，真正受益的施工方与建材商如西藏天路、华新水泥等持续连板，而蹭概念设备商则大面积坍塌。
盘面深处暗流汹涌，国盛金控、柳钢股份等盘中突袭涨停又炸板回落，昭示着资金浮躁心态。今日需紧盯水电板块幸存者在26只3连板个股中，真正受益施工周期的中国电建、西藏天路，与具备技术壁垒的铁建重工、恒立钻具值得追踪。那些在昨日巨震中依然保持分时强承接的标的，或将成为新一轮行情引领者。
