市场看法：

央行：二季度房地产贷款增速回升

租赁市场最高规格文件推出《住房租赁条例》

人社部推进养老保险全国统筹与延迟退休改革，扩大基本养老金投资规模，规范投资运营。财政部引导保险资金长期稳健投资，强化长周期考核。

国家能源局拟核查煤矿超产行为，旨在“反内卷”、稳定市场秩序。受此传闻影响，煤炭股及期货午后大涨，多股涨停。政策预期与供需基本面支持煤炭价格向好，动力煤价或反弹至长协价，炼焦煤超跌后有望受益于供给收紧与需求增长政策。

国家外汇管理局表示，2025上半年人民币对美元升值1.9%，市场交易理性，无明显升贬值预期。外汇展业改革扩至22家银行，涉外收支创同期新高，达7.6万亿美元。外资净增持境内股票和基金101亿美元，配置人民币资产意愿增强。服务贸易逆差下降14%，跨境旅行收入增42%。全球30%央行计划增配人民币资产。

消息面上看，宏观上房地产贷款增速回升，当前市场在企稳回暖，但是需要注意的一点是，房地产行业当前依旧是属于下行周期里面，回升只能说明当下出现有效反弹，后市能否真正触底稳起，需要更多的时间去验证。此外住房租赁条例的推出，保障了租户权益，促进市场高质量发展，那么如果结合当前存量房问题，该条例的推出是否预示着今后存量房也有可能往租赁市场方向走？是有这个可能的。其次是“反内卷”行情还在继续，此方向适合做提前埋伏。指数上看，昨日上证继续放量大涨，问题不大，后市看到3600点附近。

上证日K：

特变电工$特变电工(SH600089)$

煤化工+特高压。技术上看，该票在大级别上仍处于上升趋势，日线级别股价出现加速反弹，操作上该票止损位置放在股价有效跌破5日均线处，上方目标位置看到15.6结构压力附近。

日k：

中银证券$中银证券(SH601696)$

证券+券商概念。技术上看，昨日该票回调行情，不过好在股价仍旧是运行在5日均线之上，操作上，后市该票止损位置放在5日均线处，股价有效跌破该位置就出局，上方目标位看到股价突破14.6。

日K：

沃华医药$沃华医药(SZ002107)$

中药+流感概念。沃华医药短期通过费用管控实现利润修复，但核心产品受集采压制、研发后劲不足仍是关键挑战。未来需观察心可舒片销量能否在集采后企稳回升；潜力品种的商业化进展；线上渠道与基层市场的渗透效率。长期价值取决于公司能否在老龄化趋势下，平衡成本控制与创新投入，激活独家产品集群的潜力。技术上看，该票昨日回调至EMA8日均线处，且验证趋势支撑，但是并没有向下破位，因此还能继续多格局一下，后市操作上，股价若有效跌破EMA8日均线，则止损出局，当前点位在6.95，上方目标位看到结构压力7.65。

日K：

柳钢股份

钢铁行业+西部大开发。柳钢股份正处于“业绩反转+政策红利+转型突破”三期叠加阶段，短期弹性显著但估值已部分透支，长期价值取决于高端产能转化效率及负债化解进展。介于本月该票从底部上来股价已接近翻倍，后市投资者需更加谨慎对待。技术上看，该票昨日该票高开震荡走高至涨停，股价迎来4连板，后市可以继续持股待涨，操作上，关注成交量的变化情况，止损位置放在股价有效跌破5日均线，目标看到上方结构压力7.8附近。

日K：

中信重工

专用设备+雅下水电概念。中信重工依托矿山装备全球竞争力和特种机器人技术储备，叠加国家超级工程催化，正处于“高端制造出海+新质生产力落地”的关键拐点。短期关注水电工程订单落地情况，长期需跟踪人形机器人产业化进度及海外市场扩张韧性。当前估值反映部分成长预期，建议结合订单公告动态布局。技术上看，该票昨日突破盘整区域放量涨停，后市可继续看涨，操作上该票止损位置放在股价有效跌破5日均线或者以4.78附近结构支撑位止损点位，上方目标看到5.34结构压力。

日K：

以上纯属个人观点，该建议仅供参考，不作为买卖依据，祝大家收益长红。