提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

1、主流标的

【银龙股份】公司2025年H1预计归母净利润同比增长60%-80%，正研究机器人腱绳业务等新应用方向。

【豪鹏科技  】豪鹏科技与宇智动力签署《战略合作协议》，将在机器人动力模组的效率提升、智能化控制、电池性能优化等方面开展深入合作，应用方向涵盖人形机器人、机器狗、智能协作与移动机器人。

【卧龙电驱】已完成无框力矩电机、关节模组等核心零部件的储备，与宇树共建浙江省机器人重点实验室，同时与智元、云深处等多家明星企业合作。

【骏鼎达】健绳保护套，有望通过配套杭州XJ切入特斯拉供应链，腱绳+保护套系统单机价值约3000元。

【中鼎股份】覆盖人形机器人核心部件：谐波减速器（2025年投产）、六维力传感器、磁流变阻尼器，与华为、小米、比亚迪合作关节总成。目前核心客户包括奇瑞墨甲，销售数量500台，（提供70%以上零部件，单台价值量1.2-2.5亿元）。

【亿嘉和】有望受益于雅江水电站项目开工，新增电网机器人需求空间大；公司已布局电力、康养、医疗场景机器人产品，佗道腔镜手术机器人已获批上市。

【瑞鹄模具】发布2025年中报，营收16.62亿元，同比增长48.3%；归母净利润2.27亿元，同比增长40.33%。公司推进机器人业务，开发复合式移动协作机器人，已与奇瑞合作，计划作为其人形机器人核心供应商。

【特斯拉】首席执行官马斯克重申 Optimus 是“最重要的产品之一”。Optimus 通过单一神经网络展示一系列家庭任务技能，学习方式为第一人称视频模仿。

2、行业变化

【星动纪元】发布全尺寸双足人形机器人星动L7，官方微信公众号展了示商业服务、智能物流、辅助制造、科研训练等多种场景。

【字节跳动】字节跳动Seed团队发布通用机器人模型 GR-3，该模型具备在新物体与新环境下的泛化能力，能理解抽象语言指令，并实现柔性物体操作、双臂协作及全身动作。配套机器人 ByteMini 拥有22个自由度与球角手腕设计，可在真实环境中处理复杂任务。

【特斯拉Optimus】社交平台发帖称“刚开始一份新工作”，获用户留言感谢其提供爆米花，显示该机器人参与现场互动服务场景。

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