要是你错过了1.2万亿水电站第一波涉机会，那可别再错过第二波里的重大机遇啦，而这第二波机遇的核心，就是成了新焦点的“盾构机”！
为啥是盾构机，而不是其他设备呢？因为这1.2万亿的水电站创造了好多项全球历史之最！
水电工程在大拐弯峡谷那儿，得挖好多条20 - 35公里长的超长隧道，最深能埋到地下2400米，还得穿过喜马拉雅地震带，那里海拔超过3000米，地质情况特别复杂。
这种工程特点，让盾构机成了绝对不能少的核心设备，同时还催生了一个规模庞大的耗材市场，对技术升级的需求也特别大，施工难度简直能破历史纪录。所以啊，盾构机就成了这里面最大的预期差所在！
盾构机价值分解
这刀盘系统可重要了，直接决定了掘进效率和适不适合当地的地质。滚刀单价超80万元一把，一台盾构机得配40 - 60把。在花岗岩地质下，刀具寿命也就50 - 80小时，墨脱工程一年就得消耗13万片刀具，市场规模能达到20亿元一年。像恒立，是国产刀具龙头，硬岩刀具市占率28%；博云，碳化钨复合刀具能把成本降低40%，能替代进口产品。
电气与控制系统，这里面的技术壁垒可高了。现在西门子、ABB的市场份额超过60%，国产化率还不到30%，不过国电南瑞的高原特供变压器已经通过验证了。
出渣系统一天得处理2000吨渣土，是普通项目的3倍。泥水分离设备一台就得1200万元，25台的需求能催生3亿的市场。
盾构机及耗材市场规模测算
盾构机数量：至少得用100台硬岩盾构机，一台成本约2.5 - 4亿元，设备采购规模超过250亿元。配套设备，像衬砌台车、注浆机、物料输送系统这些，市场规模约80亿元。
盾构机刀具（滚刀、刮刀）是核心耗材，换得勤不勤，受岩层硬度影响特别大。就按100台盾构机在花岗岩地层挖，整体需求能增加5倍，这一块的应用规模能达到1500亿！
哪些核心环节和公司能受益呢？
盾构机制造商：现在是双寡头垄断的格局；刀具与硬质合金：这可是耗材里最大的赢家；智能化与配套技术：这是降本增效的刚需。
三大指数冲高回落集体翻绿，但水电站概念延续强势，其中中国电建、西藏天路等多股大单一字20cm唯万密封，北交所五新隧装等多股二连板，板块超40家个股涨停。短线情绪分化，一字股上纬新材换手回封十连板，人气股长城军工涨停创趋势新高，但有康辰药业炸板，华宏科技逼近跌停。
最近板块轮动快得很，有些兄弟一看冲高就急着追，结果刚冲进去就赶上调整，手里没点利润垫底的话，被震两下就慌得不行。我牢牢握着$恒生科技ETF(SH513130)$，今天恒生指数盘中突破前高，恒生科技已经突破压力位。港股感觉要爆发了，有点压不住了。今天能不能守得住，看着港股问题不大，不要幻想每天都大，爬坡还需要耐力。手里有筹码的抱稳了，别被甩下车，前面冲高的板块等回调再找机会，现在先盯着那些刚启动的，别光顾着追杀，回头肉没吃着还挨顿打。
