一、潜力股
中国电建：中国电建作为全球水利水电工程龙头，在国内大型水电站设计和施工领域占据核心地位，市场份额高达八成以上。公司业务涵盖抽水蓄能、水利建设及新能源电力运营。在全国高温天气持续蔓延的背景下，对电力的需求急剧上升，上个交易日股价上涨3.04%至5.08元，技术面突破压力位后呈现量价齐升态势。估值修复空间明确，水利基建投资加码与抽水蓄能中长期规划形成双重催化，叠加技术面突破压力位后的惯性上行动能，此处或是趋势行情的起点。
高争民爆：公司扎根西藏民爆市场，主营工业火药生产与爆破服务，受益于西藏固投增速领跑全国及雅鲁藏布江水电站等重大项目推进。区域基建高景气度支撑业绩弹性，事件催化明显，上周五高位阴线回调之后，此处有望受10日均线的支撑重回上行通道当中，目前股价的多头势能良好，后市仍可继续高看一眼。
卧龙电驱：全球电机行业领军企业，工业电机市占率居全球前三，近年重点拓展机器人及低空经济领域。轴向磁通电机技术突破国际壁垒，已获德国的飞行汽车的订单。在当前连板高度匮乏的背景下，低空经济方向仍有望获得资金的高低切，上个交易日股价窄幅震荡盘整，机器人及飞行汽车概念提供中长期成长逻辑，短期此处或可潜伏些底仓，若放量站稳拉出大阳线可追加舱，此处走势平稳，仍有主升预期。
$东方锆业(SZ002167)$东方锆业：公司专注锆材料研发生产，核心优势在于资源端与技术端，其核电级海绵锆打破国际垄断。2025年中报预告净利润同比翻倍，主因剥离亏损业务及固态电池材料需求增长，高纯二氧化锆产能1500吨直接受益产业爆发。上个交易日强势涨停至11.86元，资金博弈迹象显著，固态电池产业化加速形成强催化，技术面突破压力位后打开上行空间。
$海立股份(SH600619)$海立股份：传统压缩机业务稳健增长，新能源车用热管理系统成为新引擎，800V超低温热泵压缩机获比亚迪、吉利等头部车企定点，公司的光刻机冷却系统概念引发游资追捧，上个交易日尾盘拉板涨停，而且中报高增确定性强化短期攻势，若今日量能配合健康，这个位置或仍能进一步上扬。
二、大势及热点
板块轮动仍然过快。前几天风光无限的海外算力（CPO、PCB）上个交易日明显退潮，而国产算力阵营却异军突起。恒为科技、直真科技强势涨停，青云科技、深信服等紧随其后。更有意思的是尾盘突袭——光刻机与光刻胶概念集体躁动，海立股份直线封板，张江高科、汇成真空等老牌人气股获大资金涌入。
资源类板块的爆发力令人侧目。稀土永磁板块几乎全线飘红，北方稀近涨停，单日成交高达147亿元，成为两市“吸金王”。华宏科技6天5板，东方锆业、中色股份等纷纷涨停。锂电上游同样不甘示弱，锂矿与盐湖提锂分支领涨，久吾高科20CM涨停，盛新锂能等封板。当CPO、光伏、消费电子等科技分支陷入调整，资源股扛起做多大旗，这种“你方唱罢我登场”的快速轮动，恰恰说明当前市场缺乏绝对主线。指数虽然创出新高，但个股层面难度显著加大。
本周的观察重点逐渐清晰：一是尾盘突袭的光刻机板块能否延续强势，带动科技线整体回暖；二是稀土锂电的爆发是昙花一现还是趋势开端。在指数繁荣的表象下，那些具有扎实产业逻辑、估值合理的细分龙头，或许才是震荡市中最稳妥的避风港。
