公告日期：2025-07-18

股票简称：胜宏科技 股票代码：300476
胜宏科技（惠州）股份有限公司

Victory Giant Technology (HuiZhou) Co., Ltd.

（注册地址：惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园）

2024年度向特定对象发行股票

募集说明书

（注册稿）

保荐机构（主承销商）

（住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）
二〇二五年七月

公司声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

本公司控股股东承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示

公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、特别风险提示

公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”。

（一）境外收入波动的风险

报告期内，公司境外销售收入分别为 490,583.36 万元、487,633.43 万元、
653,282.61 万元和 338,055.58 万元，占同期主营业务收入的比重分别为 65.49%、65.38%、65.00%和 82.95%，占比较高，境外销售是公司收入的重要来源，境外收入的波动会给公司整体收入水平带来较大的影响。公司境外销售收入可能面临国际贸易摩擦、市场竞争激烈、相关国家或地区政策法规变动、汇率波动等因素影响，导致境外销售收入波动进而对公司业绩产生不利影响。

（二）募投项目投产后的新增产能消化风险

公司本次募集资金投向围绕公司 PCB 主业，在海外布局高阶 HDI 及高多层
板产能。本次募集资金投资项目达产后，公司计划新增高阶 HDI 产能 15 万 m2/
年，占公司 2024 年 HDI 产能的比例为 16.13%；以及高多层板产能 150 万 m2/
年，占公司 2024 年双面/多层板产能的比例为 17.34%。公司对本次发行募集资金投资项目的新增产能规划和可行性研究是在目前市场环境及行业发展趋势、客户需求和公司技术能力等基础上进行的，若上述因素发生重大不利变化，或宏观经济导致行业下行，则公司可能出现无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目，或该等项目的新增产能无法有效消化的风险。

（三）募投项目效益不达预期的风险

公司本次募投项目在境外实施，泰国高多层印制线路板项目和越南胜宏人工
智能 HDI 项目预计达产后可分别实现年营业收入 195,000.00 万元和 165,000.00
万元，达产年毛利率分别为 18.24%和 25.03%，效益测算基于现有的原材料价格、当地和外派人工薪酬水平、历史费用水平、当地税收政策及汇率情况。

募投项目生产所需原材料主要从中国国内进口，随着募投项目的实施推进及
当地产业链配套的逐步完善，公司将结合采购成本、交期、材料品质等方面的考虑，从当地采购部分原材料。若未来在募投项目投产后，主要原材料对应大宗商品价格大幅上涨导致原材料市场价格出现剧烈波动且公司无法将价格及时传导至下游厂商、国际物流成本大幅提升、贸易政策发生不利变化，会使得募投项目的成本增加。若募投项目实施地人力资源成本及其他费用水平大幅提升、税收政策发生不利变化或汇率出现大幅不利波动，会使得募投项目的费用……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。