提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【银轮股份】c获得特斯拉人形机器人新方案关节总成订单，单价6万至8万元。
【汉威科技】c正在与特斯拉北美新团队直接沟通，并有望近期交付新方案；北美Figure有望Q3交付，智元全系列采用公司产品；小米、开普勒等多个新势力客户使用其方案。
【雷迪克】cw特斯拉对公司样品满意，公司正对接国内头部机器人客户，Q2利润同比增长110%，全年预计利润2.5亿以上。
【伟创电气】c公司无框电机产品正在与北美大客户供应商对接，有望集成至机器人关节模组送样验证。
【双林股份】发布2025年半年度业绩预告，归母净利润预计同比增长1%-25%，扣非净利润同比增长44%-82%，增长来自新能源汽车销量增长及数字化管理降本增效。
【均胜电子】与特斯拉推进新产品合作，新增胸腔材料与BMS产品，产线已有雏形，Q2利润约4亿元，同比增长21%；计划于9月在港股上市。
【宸展光电】c为特斯拉机器人提供面部/背部显示模组（600美金/500-600美金）、控制器与感知模组等产品，总价值约10000元/台。
【联发股份】更新人形机器人业务进展，首代工程样机已进入B样测试，计划Q3试产、2026年全自动化量产。目标市场为工业巡检、高危作业与高端陪护，与国家电网、中石油达成试点协议，单台售价约50万元。
【浙江荣泰】继续推进腿部模组相关零部件，传言新图纸推进使用，有望实现Tier1横向扩展。
【亿嘉和】高份额参与电网7亿具身智能机器人全国招标，联合华为推广康养机器人，拥有骨科与腔镜手术机器人业务，清洁机器人订单放量。
【唯科科技】推进PEEK齿轮箱与电机定子LCP包胶业务，传闻有望切入特斯拉Tier 1供应链；同时向多家机器人核心企业提供零部件，并为AMBU提供电子皮肤材料。
【德昌电控】与上海机电合资成立上海、深圳两家人形机器人公司，注册资本各7500万元，分别专注销售与研发制造。
【伊之密】公司正开发人形机器人产品，机器人70%部位如骨架、胸体等可用镁合金制造，100万个零件需4台设备，预计100万个机器人对应7,000万零件、280台设备需求。
【电连技术】向特斯拉送样低压与高速连接器，分别进入C样和A样阶段，售价约为国外供应商罗森博格的一半。
2、行业变化
【机器狼】76集团军开展协同演练中采用“机器狼三三制”，单台均价75万元，国内市场空间超两千亿元，海外需求已开始落地。中光学参股机器狼子公司，国茂股份行星减速器核心配套。
【特斯拉】将在洛杉矶开设首家人形机器人参与服务的主题餐厅，Optimus将执行传菜与车窗送餐等任务，餐厅计划于7月21日营业。
【黄仁勋】在第三届链博会表示，AI下一波浪潮将是机器人系统，未来十年工厂将由AI驱动的机器人团队主导。看好机器人物理引擎发展。
【商务部部长王文涛】商务部部长王文涛刊文称，机器人产业正在蓬勃发展，机器人厂商供应链本地化率最高已超六成。
