7月10日，美股稀土龙头MPMaterials上演"火箭发射"行情，股价单日暴涨50.78%，市值飙升至74亿美元。

这场狂欢源于一份"史诗级订单"——美国国防部宣布以4亿美元入股MPMaterials，成为其最大股东，并签订十年期承购协议，承诺以110美元/千克（约合国内含税价89万元/吨）的价格保底采购钕镨氧化物。

这一价格比当前国内市场价（45.5万元/吨）高出近一倍，直接点燃了全球稀土市场的想象力。

根据协议，MPMaterials将在美国新建一座年产1万吨的稀土永磁工厂（10X工厂），专门供应国防和商业需求。国防部还联合摩根大通、高盛等机构提供10亿美元建设资金，目标是到2028年将美国磁体产能提升10倍。

消息公布后，MPMaterials盘前一度暴涨60%，其股价表现甚至被外媒比作"稀土界的特斯拉"。

这场横跨太平洋的稀土革命，正在深刻改写中国稀土产业链的价值逻辑。以下五家A股公司凭借独特优势，成为这场全球资源博弈的核心受益者：

$北方稀土(SH600111)$作为全球轻稀土龙头，公司净利润预计暴增1882%-2015%。氧化镨钕价格从年初40万元/吨涨至45.6万元/吨，稀土精矿价格已连续四个季度上调，最新价格达19109元/吨。这种"量价齐升"的格局，使其上半年营收同比增长61%，订单饱满度创三年新高。

随着中国对中重稀土出口管制升级（欧洲氧化镝价格单月暴涨200%至850美元/公斤），$中国稀土(SZ000831)$的资源价值正在重估。其持有的江西、广东稀土矿储量占南方总量的60%，成为海外磁材企业争夺的焦点。

作为北方稀土的上游原料供应商，包钢股份正在享受"躺着赚钱"的红利。其白云鄂博矿区稀土储量占全球40%，通过与北方稀土的关联交易，2025年预计向后者销售稀土精矿超106亿元，较去年增长25%。2025年Q3稀土精矿价格已上调至19109元/吨，较年初上涨1.5%，连续四个季度刷新历史高位。其稀土业务毛利率从去年的18%提升至22%。

盛和资源的独特价值，在于其同时深度绑定中美两大稀土市场。作为MPMaterials的第二大股东（持股8%），其持股市值已从入股时的111美元飙升至6亿美元。更重要的是，公司通过技术授权参与MPMaterials的10X工厂建设，未来十年将获得稳定的技术分成。

宁波韵升正在改写稀土永磁的应用边界。其新能源汽车磁材市占率已达25.3%，2025年Q1该业务收入5.74亿元，同比激增43%，配套主驱电机超61万台。更具想象力的是，其为智元机器人量产的人形关节磁组件已实现小批量交付，预计2025年贡献营收1.2亿元。

在稀土影响下，今年最能出业绩的版块很可能就是军贸，这两天回调我才有机会继续加仓$航空航天ETF(SZ159227)$。整体来看，军贸的位置更低，业绩接下来会越来越好，继续持有等一个爆发点，比个股还是安全多了。

这场由MPMaterials引发的全球稀土革命，本质上是科技竞争与资源安全的双重变奏。美国国防部的110美元/千克采购价，不仅打开了稀土价格的天花板，更催生了"战略资源+高端制造"的新估值逻辑。

当稀土从"工业味精"升级为"科技弹药"，那些在资源储备、技术壁垒、国际布局上占据优势的企业，正在迎来历史性的价值重估。这场变革的涟漪效应，或许才刚刚开始。