#稀土永磁板块有望走强#

最近稀土永磁板块的走势，让不少老韭菜直拍大腿——中科磁业7月7日单日涨超10%，宁波韵升、银河磁体跟涨，板块指数年内跑赢大盘26个点，广晟有色这类龙头甚至涨了近90%。

但真正引爆市场的，是$北方稀土(SH600111)$那份炸裂的半年报预告：净利润同比暴增1882%到2014%，扣非增速更夸张，直接干到5538%以上。这种级别的增长，在A股好比旱地里炸雷，想不火都难。

截至今日9时31分，股价大涨5.78%，成交4032.20万股，成交金额10.59亿元，换手率为1.12%

一、行情为什么这么疯？

政策掐脖子，海外急得跳脚

6月商务部对钐、钆、铽等7类中重稀土搞出口许可制，审批卡死45天。

海外企业直接慌了神——全球90%的稀土加工产能在中国，欧洲氧化镝价格一度冲到680美元/公斤，比国内溢价15%。特斯拉这种大客户都被迫接受磁材涨价35%。说白了，中国一拧水龙头，全球都得喊渴。

供需绷得像根弦

缅甸封关卡了全球10%的稀土矿供应，国内工信部又下狠手无指标不得生产，小厂产能被砍得七零八落。氧化镨钕价格直接飙到45万/吨，金属镨钕突破55万/吨。

更狠的是需求端：新能源车每台电机要用5公斤钕铁硼，特斯拉Optimus人形机器人远期规划1亿台，单台吃3.5公斤磁材，光这一项就可能带来35万吨增量。风电、工业电机还在一旁虎视眈眈，60%的需求增速撑得行业喘不过气。

小厂快活不下去了

6月钕铁硼供给量冲到21574吨，环比涨3%，但大厂开工率70%-75%，小厂却卡在40%-60%挣扎。传统电机淡季一来，小厂的低端牌号根本卖不动，没规模效应只能等死。行业洗牌的速度比想象中更残酷。

二、稀土价格还能疯多久？

北方稀土在业绩预告里明牌表态：对价格走势极度乐观。逻辑很硬——上游原料供应持续收紧，下游新能源车、机器人、低空经济集体爆发。广发证券更点出要害：中国稀土开采指标会越管越严，战略价值只增不减。

海外这头也有转机：7月初特朗普政府突然松口芯片出口限制，被看作中美博弈的筹码交换——你放芯片，我松稀土。王毅外长在德国的发言更让市场嗅到信号：7月稀土磁材出口审批可能加速。憋了半年的磁材厂，总算能喘口气。

但别以为高枕无忧：缅甸矿要是恢复供应，或者国内配额超预期放开，价格可能瞬间反噬。玩稀土股，得时刻盯着政策哨子。

三、哪些票真正能赚钱？

机构已经用真金白银投票：14只稀土永磁股今年净利润增速预计超10%，其中7只可能翻倍：

中科三环：产能2.5万吨钕铁硼加1500吨粘结磁体，机构预测净利润暴增16倍，人形机器人和低空经济订单接到手软

包钢股份：坐拥全球第二的白云鄂博尾矿库，稀土涨价直接喂饱业绩，增速看6倍

盛和资源、正海磁材、天通股份：增速200%加，绑定新能源车巨头供应链

金力永磁、北方稀土：产能利用率超90%，磁材销量同比涨40%，增速稳在100%以上

扭亏阵营里，盛新锂能、中国稀土、广晟有色值得盯紧，尤其是广晟有色这种手握中重稀土开采指标的，政策红利吃最饱。

四、小散该怎么下手？

两条路最稳：

上游资源霸主：北方稀土、$包钢股份(SH600010)$这种家里有矿的，稀土涨价时业绩弹性最大；

高端磁材技术派：$金力永磁(SZ300748)$、宁波韵升绑定特斯拉、机器人客户，毛利率抗打。

回避两类坑：低端磁材厂和产能低于5000吨的小厂。

仓位策略上，稀土股波动大，拿3成仓做波段更安全。比如7月出口放松预期升温时加仓磁材股，等三季度机器人订单落地再切到上游矿企。

机构预计稀土永磁股全年业绩向好名单

（风险提示：本文仅为个人投资笔记，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。）