GB100造就CPO光模块的连续3年大牛
GB200造就DAC铜缆2024年小牛
GB300会造就2025年哪个细分大牛呢?
GB300供应商====
光模块+PCB+电子布+超级电容+HVLP5铜箔+液冷+HVDC+HDI+PTFE
(昨日讲了稳定币下一个细分就是游戏NFT，今日也大爆发！6月初视频讲了趋势主线是算力出海PCB的思考，走到现在，而一个GB300也不能错，本篇文章3000字就把GB300的机会和未来价值讲透！值得收藏！！)
一、GB300：AI 算力新时代的开启

GB300 在芯片性能方面实现了重大突破。其采用的全新 B300 GPU 芯片，在 FP4 性能上相较于前一代 B200 显著提升了 1.5 倍，为复杂的 AI 计算任务提供了更强大的运算能力。
以自然语言处理中的 GPT-4 模型训练为例，GB300 能够大幅缩短训练时间，提高模型训练效率。同时，单卡功耗达到 1400W，是初代 B100 的两倍，这虽然对散热和电源管理提出了更高要求，但也从侧面反映了其强大的计算性能。
1、上市时间：广达电脑资深副总暨云达总经理杨麒
令表示，GB300目前按照计划进行中，正在测试并与客户进行验证，预计9月出货!
2、成本占比：

二、未来三年市场总量与市占率预测

1、市场总量：从 2 万机柜到 10 万机柜的爆发式增长
2025 年：GB300 于年中发布并启动量产，预计全年出货量达2 万机柜（约 14 万台服务器）。主要驱动因素包括：
订单落地：阿联酋 “星际之门” 项目等超大规模 AI 集群首批部署 1400 台 GB300 服务器，推动初期需求。
2026 年：产能全面爬坡，出货量预计增至5 万机柜（约 35 万台服务器）。
规模化应用：全球 TOP20 云厂商完成 GB300 集群部署，生成式 AI 推理需求占比提升至 40%。
价格优势：GB300 通过优化设计（如取消板载 DDR5 内存），整机成本与 GB200 接近，推动渗透率提升。
政策支持：中国 “东数西算” 工程带动液冷服务器采购，GB300 作为主流方案占比超 60%。
2027 年：市场进入成熟期，预计出货量达10 万机柜（约 70 万台服务器）。
竞争格局： ASIC 芯片虽在推理市场占比提升至 38%，但 GB300 仍主导训练市场，综合市占率保持领先。
2、全球AI服务器市占率

3、价格增长驱动因素
GB300高价逻辑：采用PTFE覆铜板（单机柜材料成本57万-76万元）、HVLP5铜箔（占PCB成本30%-40%）及全液冷方案（快接头数量翻倍），推升BOM成本。
对比GB200：单机柜价格涨幅受性能升级（FP4算力+50%）和通胀影响，但2026年可能降价以消化库存。
三、增量规模与受益公司全景对比

1、最大增量领域：电子布（供需缺口驱动涨价）
增量逻辑：
GB300采用38层PTFE覆铜板（介电常数Dk≤2.8），单机柜消耗0.15-0.2㎡特种电子布，用于高频信号传输。
高端电子布供需缺口达25%-30%，日本Nittobo因原料短缺+订单暴增已涨价20%。
市场规模：
2025年GB300出货量预计12万台 → 拉动电子布需求超180万㎡，市场规模达80亿元（毛利率超60%）。
核心标的：
宏和科技：全球超薄布龙头，二代低介电布量产，月产能10万米，通过英伟达/台耀认证。
中材科技：旗下泰山玻纤国内唯一量产二代低介电布，绑定胜宏科技供应GB300 PCB用布。
2、革命性技术创新：HVLP5铜箔（高频传输核心）

技术突破：
HVLP5铜箔表面粗糙度≤0.6μm（传统铜箔≥3μm），解决224Gbps信号损耗，占PCB成本30%-40%。全球仅隆扬电子、日本三井量产，单价7万元/吨（毛利率50%+），单机柜价值占比30-40%
全球仅隆扬（Rz≤1.5μm）与日本三井量产，技术壁垒极高。
增量空间：单台GB300用铜箔价值量提升3倍 → 2025年全球市场空间40亿美元（隆扬电子单吨净利3.5万元）。
核心标的：
XXXX ：通过台光认证并送样Rubin架构，2025年产能3000吨 → 利润弹性10.5亿。
XXXX：收购卢森堡铜箔公司切入斗山-英伟达链，HVLP4送样中。
3、新增标配组件：超级电容（毫秒级响应刚需）从“零到一”的全新增量
技术不可替代性：
毫秒级响应需求：GB300的1ms过载峰值达190%（传统UPS仅160%），铅酸电池/锂电池无法满足，超级电容成为机柜级标配。
方案升级：每个NVL72机柜配备4颗超容模组，单机柜价值量2万元
市场增量：2025年AI服务器超容需求达48亿元，3年CAGR 45%。
核心标的：
江海股份：公司案价格仅仅20美元（日本武藏70-80美元），成本降低70%+，唯一通过英伟达认证的国内企业，占GB300超容份额70%，12万台出货贡献净利1.6-2亿。
蔚蓝锂芯：提供BBU专用电芯，单台用量2000颗（10倍于传统）
4、液冷系统升级：用量翻倍+技术迭代
设计变革：
单卡功耗1400W → 全液冷方案强制标配，快接头数量从126对增至252对（翻倍）。
采用新型NVUQD03快接头，尺寸缩小至1/3，单价降至40-50美元。
受益标的：
英维克：深度参与GB300机柜研发，液冷渗透率2025年突破30%。国内液冷龙头，快接头通过英伟达认证，海外毛利率45%。
鼎通科技：独供安费诺液冷连接器模组，间接导入GB300。
最后有一家，最为关键！
1、GB300铜箔的唯一英伟达源头供应商。
2、全球唯二能量产HVLP5铜箔的企业，
3、最聪明的外资，超10家外资布局了它，包括：高盛、摩根、花旗等。
你们猜一下会是谁呢？点赞+转发+留言：我想了解GB300 最大增量锁定电子布！供需缺口 30%！会下一个PCB胜宏吗？
以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况： 今日最高兴的就是在无超高频量化的情况下，出现了大放量到1.45万亿，整体放量了2500亿，而且主要就是下午放量的，或是明确的说，是出现了说明天国新办新闻发布会之后开始放量推动的，而最后整体多是反内券上的爆发，而明日如果进一步的出更大的政策是否引发大的爆发呢？而这个2500亿是不是提前知道内容才进一来的呢？如果是！那明日可能就是放量突破3500，而且是在利好的爆发，而今日再一次压制就是等明日，而今日转折，之后如果突破，整体看多到16号。而7月我们等待的3500将到来了！而最后4060家上涨，下跌937家！

情绪面：整体的情绪回升，涨停75家，跌停7家，封板率82%，而连板总数12家，高度到4板。
板块上：当下的核心主线：稳定币，而最强势板块：光伏+稳定币+算力出海。当下算力出海的业绩带来的趋势爆发皛强，另外就是稳定币的持续，而光伏替代了电力。助攻：钢铁+地产+军工。
稳定币：龙头换成了金时科技2板，而留下活品，整体就值得进一步的看好的思考，另外永安期货实际也有相关的概率，所以也可以进一步的观察！
算力出海：龙头是金安国纪4板，而今日工业富联的涨停，更是带动了算力出海的更大的爆发，而这里的后果排里，九鼎和平安电工也进一步的值得思考。
光伏：龙头是华光环境4板，而情绪龙头是亚玛顿5天4板，而之后进一步看后期是否加速的爆发，同时看看多晶硅里的思考。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、七部门：支持用人单位利用存量土地或设施规划建设托育服务设施。机关、事业单位和国有企业要发挥带头作用，结合实际为本单位职工提供普惠托育服务。
2、保时捷2025年上半年全球交付量为14.6万辆 同比下降6%。其中，中国交付量达到21302辆，同比下降28%。
跟踪商品题材

一、生猪15.00（-0.4%，猪成本15,牧原13.5元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂6.3万（0.4%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
先赞后看，月入百万！谢谢大家支持！