深度解析，英伟达GB300量产倒计时，最强供应链方向梳理
最新消息，英伟达的亲儿子“CoreWeave”，这家被英伟达一手扶持的云服务公司，在3号宣布已收到GB300设备全球首单，相信接下来全球都会来炒作英伟达GB300这个概念。
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为什么GB300那么受到关注
简单来说就是相比起来GB200实现了质的飞跃，尤其是现在AI算力需求剧增，GB300的FP4运算性能较GB200提升50%，AI模型输出效率暴增5000%，AI工厂收入机会扩大50倍。其单卡显存高达288GB（+50%），彻底解决千亿参数大模型训练的“内存墙”瓶颈。
GB300的供应板块，有光模块+PCB+电子布+超级电容+HVLP5铜箔+液冷+HVDC+HDI+PTFE等，这么多方向中，伯乐君会更看好哪些方向呢？
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GB300最利好哪些板块？
1、电子布：高端产能缺口25%-30%，日本Nittobo已涨价20%。
2、HVLP5铜箔：高频信号传输“黄金薄膜”，占PCB成本30%-40%。
3、超级电容：首次成为GB300标配，替代传统锂电池。
4、PCB/覆铜板：高多层板需求激增，单机柜价值量17.1万美元。
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电子布：供需缺口下的涨价先锋
GB300机柜需38层PTFE覆铜板，单柜消耗0.15-0.2㎡特种电子布，2025年缺口达25%-30%。
宏和科技：全球超薄电子布龙头，通过英伟达/台耀认证 Q1净利+482%，切入华为/苹果
中材科技：旗下泰山玻纤量产二代低介电布，获华为技术突破奖 Q1净利+68%
金安国纪：控股金瑞电子，玻纤布业务驱动Q1净利+212% 2板涨停，流通市值22亿
山东玻纤：玻纤纱产能国内前四，专注上游原材料 Q1净利+110%
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HVLP5铜箔：金字塔尖的材料革命
全球仅隆扬电子与日本三井掌握量产技术，单价7万元/吨（毛利率50%+），2025年市场空间40亿美元。
隆扬电子：HVLP5+粗糙度（Rz≤1.5μm）全球领先，通过台光认证并送样英伟达Rubin架构，Q3批量供货。
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超级电容：电力系统的“瞬时守卫者”
传统锂电池无法应对GB300毫秒级功耗波动，单机柜配置4颗超级电容模组，价值量提升2万元。
江海股份：通过英伟达认证，进入台达（GB300电源一供），若2025年出货12万台，预计贡献净利1.6-2亿。
蔚蓝锂芯：提供BBU专用高倍率电芯，单台GB300需2000颗（传统服务器仅200颗），Q1净利+100%。
利通电子：参股超级电容企业，技术路线从EDLC向LIC延伸，存在复制江海逻辑的空间。
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PCB/覆铜板：高多层板的黄金时代
GB300采用PTFE基板（介电常数2.1）替代传统材料，单机柜PCB价值量17.1万美元，HDI及22层以上高多层板需求激增，不过这个方向下的优质标的名单就挺多了，大家可以自己逐一分析。
胜宏科技：英伟达显卡PCB全球一供（份额50%），24层HDI良率95%，GB300订单排至2026年。
沪电股份：AI服务器PCB全球市占率40%，800G交换机份额第一。
景旺电子：全球PCB第十，PTFE高频板供货北美算力客户，突破22层加工瓶颈。
生益科技：高速材料通过北美云厂商认证，配套英伟达AI服务器。
南亚新材：高端产品获全球AI服务器认证，Q1净利+109%。
写在最后
随着英伟达GB300的落地，必将又掀起一波AI算力基础板块的狂飙时代，GB100造就CPO光模块的连续3年大牛，GB200造就铜缆2024年小牛，GB300最后会带动哪个板块成为今年的最牛方向呢，拭目以待。
