牛散夏重阳喜欢布局低价股，提前潜伏，坐等主力抬轿子。最近际华集团连续大涨，让夏重阳名声大噪。今天复盘发现一只军工股连跌10年，从最高32.39元跌到了最低2.98元，牛散夏重阳却重仓买进第二大股东。

根据公司一季度前十大流通股东情况看，夏重阳一季度再次加仓116万股，目前持股1409万股，占流通股比例1.17%，位列公司第二大股东。

那么牛散夏重阳为何对这家公司情有独钟呢？

这家公司发行价6.39元，于2004年5月26日上市，所属行业为轨交设备，主营业务为铁路车辆及相关配件产品的研发、制造、销售等。公司实控人为中国兵器工业集团有限公司，最终实控人为国务院国有资产监督管理委员会，是一家正宗的央企。

从公司2024年的经营分析看，铁路车辆营收6.158亿元，占比46.88%，毛利率17.82%；车轴营收4.267亿元，占比32.48%，毛利率15.09%；车辆配套及其他营收2.579亿元，占比19.63%，处于亏损状态。从这可以看出，公司的主营业务是铁路车辆和车轴，占比近8成。

公司是轨道交通装备行业领先的铁路车轴及车辆配件制造商，依托央企背景布局、智慧消防等新兴领域，具备铁路车轴国产化核心技术优势。

军工方面，公司实控人为中国兵器工业集团有限公司，公司全资子公司晋西铁路车辆有限责任公司新开拓的业务领域有，为国军体系下的装备产品及配件。

业绩上，公司上市后一直保持稳定盈利，从未亏损过，近两年净利润持续增长，2023年归母净利润2035万元，同比增长93.48%；2024年归母净利润2308万元，同比增长13.39%；今年一季度归母净利润781.9万元，同比增长133.11%。

二级市场上市，在2015年上一波大牛市的时候，公司股价最高涨到了32.39元（未复权），这也是它的历史最高价，此后开始了长达10年的下跌，去年7月份公司股价一度跌到了最低2.98元。近一年来，股价震荡攀升，截至今天收盘，公司股价报收于4.89元，总市值59.08亿元。

牛散夏重阳从2022年第四季度就已经进场，当时持股只有852万股，后来逐步加仓，到现在持股1409万股，成为了公司第二大流通股东。之所以敢重仓持股，我想有以下几个原因：

一是，公司股价连续下跌10年，在底部盘整了也有7年，处于历史低位附近，调整比较充分，下跌空间有限，也符合牛散提前潜伏的风格。

二是，公司最终实控人是央企，业绩每年稳定盈利，比较安全放心。

三是，公司除了有军工概念外，还有国企改革，一带一路，污水处理以及高端装备等多个概念。