大盘锐评：

昨日A股市场震荡，盘面上，热点频繁切换，资金四处试探，难以形成合力。这种分化格局，表面平静，实则暗流涌动，震荡分化的原因是多重因素交织。上证指数收涨，银行股托底作用显著。

板块题材演绎如戏剧般跌宕起伏。芯片和光刻机概念股早盘强势，但部分高度股回落，题材炒作易受情绪波动影响。光刻机活跃源于国产替代长期逻辑，但冲高后回落暴露短线资金浮躁。

展望未来，市场可能延续震荡，题材博弈不会停歇。光刻机和创新药强势暗示科技与医药主线，需注意节奏。

热股点评：

$长城电工(SH600192)$：这家公司是甘肃国资控股的电力设备企业，核心业务围绕高中低压开关设备、电器元件和新能源装备展开，产品主要用在电网、光伏电站和核电项目上。检测设备算是国内一流，还拿了核电设备制造许可证，在核电题材回流的背景下，昨日直接冲涨停了，收在9.41元，形成了二板突破的态势，核电题材近期有所催化，在老主流稳定币和固态电池整体分歧的情况下，或可迎来部分资金的高低切尝试。

$旭光电子(SH600353)$：这家公司主业聚焦电力设备和电子材料，核心产品是真空灭弧室，主要用于中高压电网的断路器，替代传统六氟化硫温室气体，算是“双碳”下的绿色技术。在半导体题材走高的带动下，昨日直接封住涨停，目前封二板的态度还是比较坚决的，而且形成了多头突破的状态，半导体题材有望走成新的主线，这里持乐观态度去看。

$兴业股份(SH603928)$：公司是合成树脂龙头，七成收入来自铸造用呋喃树脂，用于风电铸件、半导体光刻胶等领域。亮点是技术储备：光刻胶用酚醛树脂已研发成功，大飞机刹车片浸渍树脂通过认证。昨日冲高回落，早盘冲到21.77元涨停价后，股价冲高回落最终收涨2.4%。技术形态上，股价20天翻倍，昨日长上影线配巨量，考虑到半导体题材的热度刚刚开始发酵，今日该股若低开后有所承接的话，这个位置具备反包的可能性。

持股动向：

长城军工：军品业务占比超七成，核心产品包括迫击炮弹、光电对抗弹药、单兵火箭等，子公司均为重点单位。近期催化剂显著，兵器装备集团分立重组获批，资产注入预期升温；全球地缘冲突推升弹药需求，预示订单回暖；智能弹药和无人机技术突破，部分产品进入定型阶段。上个交易日以30.38元高开4.58%，午后涨停封板至31.96元，这个标的是君工题材的抱团活口，短期需要观察今天能不能把后排的标的给带上来的。

协鑫能科：公司聚焦清洁能源运营，覆盖热电联产、风电、光伏及储能，受益于“新基建”推动和电价市场化变革。近期合作催化密集：与沙特电力投资平台签署协议，共同开发风电、储能项目；携手蚂蚁数科发行国内首单光伏资产RWA；华为数字能源合作推进超充网络建设。昨日震荡加剧，早盘高开后回落，这里如果稳定币题材持续退潮的话，那么考虑作止盈处理了。

雄帝科技：这家公司专注于数字身份技术，核心业务包括智慧政务和智慧交通解决方案。不过，它的技术护城河比较深，持有民航组织的防伪技术独家资质。昨天跟随稳定币题材的退潮而震荡走弱，暗示短期活跃资金在撤退。这里如果稳定币昨天跌停的这些标的如弘业期货翠微股份今天修复不了的话，那么或可以确认题材将走向退潮期，届时考虑减仓。

行股记录：