伯恩斯坦：对于ASML（阿斯麦），我们的回归模型估计，中国光刻机进口额在第二季度将大幅下降至7.9亿欧元，同比下降66%，环比下降49%。这是因为4月和5月的进口额分别创下约2.5亿欧元和约2.3亿欧元的历史新低，这是我们自实施限制措施以来看到的最低数据点。
摩尔线程有望上市，令市场目光再度聚焦半导体领域国产替代的热门方向，周二除了摩尔线程所在的GPU(图形处理器)领域，光刻机(胶)、存储芯片等方向也表现活跃。
6月30日晚间，上交所官网显示，摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司的科创板IPO获得受理。
招股书显示，摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。自2020年成立以来，公司以自主研发的全功能GPU为核心，致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台。
本次冲击上市，摩尔线程拟募集资金约80亿元，拟投资于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控AI SoC芯片研发项目、补充流动资金。
此外政策层面近期也释放加快推进高水平科技自立自强的信号。
消息面上，6月27日召开的国务院常务会议指出，要进一步增强责任感紧迫感，锚定目标不松懈，以“十年磨一剑”的坚定决心，加快推进高水平科技自立自强。要围绕“补短板、锻长板”加大科技攻关力度，巩固和提升优势领域领先地位，加快突破关键核心技术，牢牢把握发展主动权。
国金证券指出，光刻机是自主可控最核心环节，产业迎来黄金加速期。光刻机是半导体设备中市场占比最大的品类。展望未来，国内晶圆厂仍将继续扩产，国内对于光刻机需求仍然旺盛。
民生证券表示，从市场结构来看，高端EUV、DUV光刻机市场规模不断提升，而i-line光刻机需求量依然较大，若能在部分品类实现国产化突破，市场空间十分广阔。建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司。
而对于存储方向，除了国产替代，还有产业层面的利好。国元证券表示， 由于主流DRAM制造商转向生产新一代产品，并大幅削减DDR4等产量，导致近期成熟制程DRAM价格上涨明显。2025年二季度DRAM整体价格上涨超预期，价格的上涨主要来自供应链供需结构的持续优化。从趋势上看，三季度价格仍有望保持一定的上涨空间。
