公告日期：2025-06-26

证券简称：直真科技 证券代码：003007
关于北京直真科技股份有限公司申请

向特定对象发行股票的

第二轮审核问询函之回复报告

保荐机构（主承销商）

（江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层）
二〇二五年六月

深圳证券交易所：

贵所于 2025 年 6 月 12 日出具的《关于北京直真科技股份有限公司申请向特
定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2025〕120022 号）（以下简称“《第二轮审核问询函》”）已收悉。北京直真科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“直真科技”）与中航证券有限公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）、北京植德律师事务所（以下简称“律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）等相关方对《第二轮审核问询函》所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复报告使用的简称与《募集说明书》中的释义相同。
本回复报告中的字体代表以下含义：

黑体（加粗） 第二轮审核问询函所列问题

宋体 第二轮审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 涉及申报文件的修改或补充披露

本回复报告中若出现部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。

目 录

问题一...... 4
问题二...... 35
其他事项 ...... 50
问题一

1.本次发行拟募集资金 66,188.56 万元，拟投向 OSS 产品研发平台及自智
网络关键应用项目（以下简称 OSS 平台项目）、算力网络智能调度管理及运营 系统项目（以下简称算力网络项目）、新一代数字家庭软件定义终端和管理平 台项目（以下简称数字家庭软件项目）、上海研发办公中心项目（以下简称上 海研发项目）和补充流动资金。发行人本次三个研发类募投项目中，一个已进 入开发阶段，两个尚处于研究阶段。本次募投项目研发费用资本化金额远高于 报告期内水平。申请文件表明，本次募投项目不涉及土地使用权，其中上海研 发办公中心项目为购置房产。

根据回复材料，OSS 平台项目将对公司以往在 OSS 领域开发项目涉及的所有
数据进行底层抽象，建立一个统一的数据功能管理平台；OSS 平台项目将形成公 共功能模块，公司在软件开发过程中，在产品设计阶段、开发测试阶段及个性 化开发阶段调用公共功能模块进行产品开发，预计研发周期平均缩短 50%以上。
根据回复材料，OSS 平台项目、算力网络项目、数字家庭软件项目、上海研
发项目达产后将投入研发人员人数分别为 237 人、94 人、76 人和 34 人，合计
共 441 人；其中对外招聘新增研发人员人数分别为 142 人、59 人、46 人和 34
人，合计共 281 人；现有研发人员转为募投项目研发人员数量分别为 95 人、35
人、30 人，合计共 160 人。报告期内，公司研发人员数量分别为 569 人、544
人、476 人和 465 人，呈下降趋势，本次募投项目新增研发人员之和数量占公司 最近一期末研发人员数量比例为 60.43%。

请发行人补充说明：（1）已进入开发阶段项目的当前研发进展情况，是否 顺利；未进入开发阶段项目进入开发阶段尚需完成的工作，是否存在失败风险； 结合前述情况进一步说明募投项目研发是否存在重大不确定性风险，是否符合 投向主业的要求；（2）结合募投项目与报告期内研发项目差异情况，说明本次 募投项目研发费用资本化金额较高的合理性，研发费用是否符合资本化条件， 部分项目尚未立项就认定后续符合资本化条件的合理性；（3）公司是否已就募 投项目研发情况与潜在客户接洽，本次募投项目是否存在无法实现销售的风险；（4）对于上海研发办公中心项目,说明该项目与前次募集资金研发中心项目的差 异，是否为重复建设；采用购买房产方式的合理性、必要性，是否已经签订房
产转让合同，如是，请说明相关房产、转让方的具体情况，如否，请说明本次募投项目取得房产的确定性；对于其他项目，是否为使用现有房产，如是，说明相关房产的具体情况；（5）结合公司现有研发项目进展情况及与公司现有研发项目人员配比的匹配性、募投项目的开发难……
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