一、指数分析｜宏观提振叠加外部利好，市场突破释放新动能
昨日A股迎来放量上行，三大指数集体收涨，主要归因于三大宏观变量共振提振市场情绪：
外部环境改善：美联储释放鸽派信号，市场对全球流动性预期趋稳，有利于风险资产估值修复；
政策预期持续增强：国内稳增长政策逐步落地，财政货币协同托底经济基本面；
产业链信心回升：科技、金融、新能源汽车等方向领涨，体现市场对产业景气的乐观预期。
技术上，大盘成功突破前期箱体上沿，释放出中期趋势向上的信号。不过，快速上涨后，短线存在技术性回踩压力，市场或有节奏切换。
预判：若惯性延续，市场可能在震荡中继续寻高；若短线调整，也可能是新一轮结构性机会的开始。
二、板块分析｜结构轮动延续，政策红利驱动新主线走强
1⃣ 信托概念｜金融供给侧改革背景下，估值修复空间打开
在经济企稳与资产活化并行的大背景下，信托板块获得资金关注：
产业逻辑：基建与地产进入“存量盘活”模式，信托在REITs、不良资产处置、家族信托等方向存在业务拓展空间；
政策引导：监管推动信托回归本源、支持服务实体经济，鼓励金融工具多样化；
估值逻辑：经过行业整顿期，部分风控能力强、转型路径清晰的信托公司具备估值修复潜力。
关注重点：个股基本面、风险敞口披露与创新业务落地节奏。
2⃣ 软件开发｜数字经济升级+国产替代，技术驱动产业穿越周期
软件开发板块延续强势，受益于宏观层面的数字化趋势与政策支持：
需求端驱动：数字经济战略推进带动企业数字化升级需求，政务、工业、医疗、城市管理等场景快速拓展；
供给端进阶：低代码、AI融合等新技术持续提升软件生产效率和竞争力；
政策加持：信创政策鼓励国产软件替代，有望带来持续订单释放与估值抬升。
关注重点：重点标的订单兑现能力与研发创新投入，警惕估值过高风险。
操作建议｜短线看节奏，中线抓主线
当前市场进入“政策托底+结构博弈”阶段，短期节奏或受技术性调整影响，但中期方向未改。重点关注：
信创+软件：受益于政策红利与产业需求共振，建议关注低位放量、订单释放节奏良好的龙头股；
信托+REITs：中期具备估值修复逻辑，重点观察风控能力强、业务转型落地快的个股。
个股分析
$银之杰(SZ300085)$银之杰300085：金融科技+此前热门股概念股，公司主营业务是为银行等金融机构提供软件产品、软件开发、数字金融解决方案、金融专用设备和技术服务；金融科技在周三的表现还是比较强的，银之杰的表现也是比较强，从分时走势图来看，成交量也是在明显的放量，说明市场中的接力较好，前期股价都是在小阴小阳的震荡，现在的筹码也是比较集中。有要开始走加速的迹象，一阳改三观，周四市场中如果能有较好的接力，那么依然还是有望继续冲高的，短线就是需要顺势而为。
$中科金财(SZ002657)$中科金财002657：稳定币+数字货币+金融科技概念，公司深入探索稳定币业务，具备技术储备、团队建设和场景布局如跨境支付、短剧出海，计划与银行合作推动稳定币在跨境支付等领域的应用。最近几个交易日，市场中走的最强的虽然要看券商和固态电池，但是中科金财走的也不弱，最近三个交易日，也是走出了红三兵的K线，最近两个交易日的成交量也是在明显的放量，下方多条均线也是拐头向上的，走的还是比较稳，同时现在位置又不算太高，后面还是有很大的上升空间的，这周只要不破下方五日线的支撑，那么行情依然还是值得期待。
$保税科技(SH600794)$保税科技600794：数字货币+码头仓储+智慧物流+国企概念股，公司全资子公司保税数科与上海清算所合作推出的“清算通”业务为客户提供大宗商品线上款货同步交割服务，并基于清算通业务，创新了推出了数字人民币结算等服务。数字货币在最近几个交易日的表现还是比较强，保税科技也是量价齐升，最近四个交易日的成交量也是在明显的放量，同时下方多条均线也是拐头向上的，表现的还是比较强，后面如果能有较好的接力，依然还是有望走出波段性的行情。后面还是有望突破6快的压力位的，如果这周不能突破，接下来的七月也还是有望突破的。
持仓分析
动力源600405：中标+氢能源+数据中心+液冷超充概念，自从上周二涨停之后，最近几个交易日都是在小阴小阳的震荡，走的还是比较稳的，从K线来看，现在是一个起涨横调的走势，下方五日均线也是有较好的支撑。中期依然还是值得埋伏的，只要不破放量破下方5.23的支撑，那么继续埋伏就是了，有耐心等，终将守得云开见月明。
中毅达600610：最近两个交易日都是出现了阴线的调整，好在还是守住了下方五日线的支撑，从波浪理论来看，现在大的主升浪依然还是向上的，这样的个股还是很容易走出慢牛行情。中期对待他还是比较有信心，但是短期周四如果破了下方五日线的支撑，则需要洗盘的概率更大，短线先考虑跟他做好断舍离，千万不要短线做成长线。
胜利精密002426：消费电子+复合集流体+汽车零部件+AI眼镜概念股，前面走出两连阳之后，周三虽然出现了调整，现在也是被套住了，但是后面对解套还是比较有信心的。后面回踩下方五日线之后，市场中如果能有较好的接力，还是有望走出反包行情的。与其去追高，换个思路做地位埋伏会更有性价比。
