据《环球时报》及《华尔街日报》报道，对岸政府近期已向全球半导体领军企业传达意向，拟撤销其在中国使用特定技术的豁免权限。这一政策转向若最终落地，将直接冲击全球半导体供应链格局，但同时也为中国本土半导体设备及材料产业带来历史性发展机遇。
在此背景下，$半导体ETF(SZ159813)$今天低开高走，盘中小幅上涨1%，既保留了抗跌属性，又展现了较强的反弹意愿。那么面对这场机遇投资者应该如何面对呢？
一、政策变局倒逼技术突围，国产替代进入加速期
对岸政府此次政策调整并非首发事件。自2022年以来，其通过一系列的组合拳持续收紧技术出口。此次拟撤销豁免权的举措，本质是试图阻断中国获取先进制造设备的渠道。据中国报告大厅数据，若政策实施，中国大陆部分关键工艺设备将面临断供风险，这直接倒逼本土产业链加速技术攻关。
值得关注的是，政策压力正转化为产业升级的催化剂。以某刻蚀设备龙头为例，其先进制程设备已实现量产，技术指标比肩国际巨头；某薄膜沉积设备企业在关键工艺领域突破，设备国产化率显著提升。在材料领域，某化学机械抛光液企业打破外资封锁，某大硅片企业产能持续扩张，为晶圆厂提供稳定供应保障。
二、资本助力产业升级，ETF配置价值凸显
半导体ETF（159813）紧密跟踪国证半导体芯片指数，成分股覆盖中芯国际、北方华创、中微公司等产业链核心标的。该基金三大优势值得关注：
1. 政策红利驱动成长确定性
中国已将半导体定位为战略性产业，政策支持涵盖税收优惠、研发补贴、国产替代采购倾斜等多维度。据工信部数据，2024年中国半导体设备进口替代率同比提升8.7个百分点，预计2025年将突破35%。半导体ETF（159813）成分股中，多家设备企业实现技术突破，直接受益于国产化替代需求。
2. 技术突破打开盈利空间
某企业通过国内龙头晶圆厂认证，实现量产，打破日本企业长期垄断。据相关机构测算，若国产设备材料渗透率每提升5%，相关企业营收将增长12%-18%。半导体ETF（159813）持仓的多家企业，其毛利率因技术突破同比提升6-10个百分点。
3. 成长弹性极佳
据中国半导体行业协会数据，2025年一季度设备销售额同比增长41%，材料销售额增长29%，远超全球平均增速。半导体ETF（159813）成分股中，多家龙头企业订单能见度已排至2026年。（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
三、全球变局中的中国答案：ETF配置正当时
对岸政府政策转向实质是技术霸权与产业竞争的博弈延续。全球半导体龙头企业的战略地位，使得政策执行面临复杂局面。这反而为中国设备厂商创造替代窗口期。
投资视角下，半导体ETF（159813）提供了一揽子解决方案：其前十大持仓覆盖设备、材料、设计、制造全产业链，既规避单一企业技术路线风险，又充分享受国产替代红利。历史数据显示，在技术封锁升级期，该ETF分别取得显著阶段收益，显著跑赢基准指数。
国证芯片指数行业分布图：
（数据来源：iFinD，截止时间：2025年6月23日）
对投资者而言，半导体ETF（159813）不仅是捕捉产业周期的工具，更是参与中国硬科技突破的历史性机遇。在政策扶持、资本助力、企业创新三重驱动下，国产半导体产业链的竞争力提升已非线性增长，而是呈现指数级跃迁态势。选择半导体ETF（159813），即是选择与中国半导体产业共同成长的未来。
半导体板块关联个股：中芯国际、海光信息、寒武纪-U 、北方华创、韦尔股份、中微公司、澜起科技、兆易创新、长电科技、紫光国微。
（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
相关基金：
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