股市指数终于站稳3400点，成交量达到1.25万亿，上涨家数3415家，涨停板72家。盘面热点多样，包括稀土板块、泡泡玛特、汽车零部件、游戏及证券等。

    成交量放大是行情继续纵深推进的关键。若成交量有序放大，则行情有望继续上涨；若成交量不能同步放大，则需降低预期，按震荡行情处理。

    短线投机节奏较难把握，普通散户可考虑买入指数ETF基金。稀土板块是否会成为新热点，以及旧热点是否会被新热点取代，是近期关注的重点。投资者需保持耐心，等待新热点的出现。

    中国拥有全世界最全的稀土产业链和最成熟的提炼技术，西方国家建立自己的稀土提炼基地需耗时5至20年。因此，中国稀土在未来至少3年内地位稳固，这也是稀土板块大涨的逻辑所在。

    1至5月，我国汽车销量达1274.8万辆，其中新能源车占比44%，出口量也大幅增长。新能源汽车出口同比增长64.6%，显示出强劲的市场需求。

    中美经贸会谈在框架上已基本达成一致，这一消息为股市带来了积极的影响。A股有望站稳3400点并拓展上涨空间，特别是与中美经贸关系密切相关的概念股。

中美经贸会谈相关概念股

新能源汽车概念股

重要性：新能源汽车是全球汽车产业的发展趋势，中美经贸关系的改善有助于新能源汽车市场的拓展，从而利好新能源汽车概念股。

代表企业：如华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）等，这些公司从事新能源锂电材料和钴新材料产品的研发、制造和销售，受益于新能源汽车市场的增长。

新能源汽车及零部件

逻辑：美国取消127.5%新能源汽车关税，叠加特斯拉出口配额提升。

重点标的：

宁德时代（300750）：美储能市场依赖度55%，泰国工厂规避关税优势显著。

比亚迪（002594）：电动大巴出口占比15%，海外销量同比增230%。

拓普集团（601689）：特斯拉轻量化供应商，北美订单占比30%。

消费电子出口链

逻辑：美方取消25%消费电子关税后，出口企业毛利率提升3-5个百分点，叠加苹果供应链订单回流预期。

重点标的：

立讯精密（002475）：对美出口占比超40%，关税下调直接增厚利润。

歌尔股份（002241）：北美收入占比50%，VR设备代工龙头受益订单回暖。

工业富联（601138）：AI服务器代工全球龙头，对美出口占比35%。

半导体国产替代

逻辑：美方或放宽半导体设备限制，国产替代加速。

重点标的：

中芯国际（688981）：14nm产能利用率95%，若获美设备订单估值提升30%。

北方华创（002371）：刻蚀机国产化率60%，承接台积电订单。

跨境电商 关税降低+通关效率提升 华贸物流(603128)

光伏储能 中美碳关税协调，出口成本下降 隆基绿能(601012)

纺织制造 关税减免促订单回流 华纺股份(600448)

稀土战略资源

逻辑：中美“芯片换稀土”博弈下，中国掌控全球90%稀土精炼产能，出口管制推升价格。

重点标的：

中国稀土（000831）：产业链一体化龙头，中重稀土资源优势突出。

北方稀土（600111）：镨钕氧化物价格月涨4.66%，新能源需求支撑强劲。