公告日期：2025-09-09

关于厦门优迅芯片股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
申请文件的第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）

关于厦门优迅芯片股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市

申请文件的第二轮审核问询函的回复

上海证券交易所：

贵所于2025 年9 月2 日出具的《关于厦门优迅芯片股份有限公司首次公开发
行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）收悉，厦门优迅芯片股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“优迅股份”）、中信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“律师”或“发行人律师”）及容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对《问询函》中的问题进行了落实，现对《问询函》回复如下，请审核。

如无特别说明，本回复中的简称或名词的释义与招股说明书中的相同。 本回复的字体代表以下含义：

黑体（不加粗）： 《问询函》所列问题

宋体（不加粗）： 对《问询函》所列问题的回复

楷体（加粗） ： 对招股说明书（申报稿）的修改

楷体（不加粗）： 对招股说明书（申报稿）的引用

目 录

目 录......3
问题 1 关于市场空间及成长性 ......4
问题 2 关于业绩增长与毛利率 ......28
问题 3 关于存货 ......46
问题 4 关于其他 ......57

问题 4.1 关于募投项目 ......57

问题 4.2 关于离职员工转让股份 ......58
保荐人总体意见 ......63

问题 1 关于市场空间及成长性

根据申报材料及问询回复：（1）25Gbps 及以上速率电芯片在研发、生产、
销售方面均具有较高壁垒；发行人 25Gbps 及以上产品部分已量产，部分产品的性能、兼容性、集成度优于或与国际厂商同类产品相当；发行人 25Gbps 及以上速率电芯片产品主要为跨阻放大器芯片和激光驱动器芯片，收发合一芯片技术难度明显更高，集成化是 25Gbps 以上速率电芯片的重要发展方向；（2）目前，25Gbps及以上速率电芯片行业的参与者主要为自研电芯片的系统设备商，独立芯片供应商在整体国产化占比规模仍较小，普遍面临技术成熟度不一、量产能力尚在爬坡
的挑战；2025 年 1-6 月，发行人相关产品合计销售额达 167.08 万元，在境内专
业独立的芯片供应商中进度领先；（3）在 10Gbps 及以下速率电芯片产品领域，发行人是下游核心主力供应商；根据 ICC 数据，全球 10Gbps 及以下速率产品市
场规模 2024 年及 2029 年分别为 3.7 亿美元、4.9 亿美元，中国光通信电芯片市
场对应2024年及2029年市场规模分别约为1.67亿美元、2.2亿美元；相较10Gbps及以下速率产品，25Gbps 及以上产品的市场空间较大，市场规模增长速度明显较快；报告期内，公司产品以境内销售为主，主营业务毛利率呈现下滑趋势。
请发行人披露：（1）发行人部分 25Gbps 及以上速率的产品性能、兼容性、
集成度等方面优于或与国际厂商同类产品相当的依据；发行人 25Gbps 及以上速率的收发合一产品研发、验证、量产的进度，与同行业相比情况，发行人的技术水平是否能够满足客户需求和集成化趋势；结合上述情况，充分说明发行人25Gbps 及以上速率产品目前规模较小的原因，后续业务增长的依据以及可实现性；（2）结合下游客户对 25Gbps 及以上速率产品的采购及自研电芯片情况，说明采购独立芯片供应商的产品是否为行业的未来主要趋势及依据；结合自研电芯片的系统设备商、独立芯片供应商的 25Gbps 及以上速率产品的推出时间、销售规模、开拓客户以及研发、验证、量产进展，量化分析发行人在专业独立的芯片供应商中进度领先的依据，并说明发行人产品是否具有竞争力；（3）结合 10Gbps及以下速率产品的市场规模以及变动趋势、产品单价毛利、发行人在下游客户中的采购占比，以及发行人 25Gbps 及以上速率产品的销售规模以及竞争力、发行人境内外市场拓展等，进一步说明发行人是否面临市场空间和成长性受限以及业绩下滑的风险，相关风险揭示是否充分。

请保荐机构简要概括核查过程并发表明确意见。

回复：

【发行人披露】

一、发行人部分25Gbps及以上速率的产品性能、兼容性、集成度等方面优于或与国际厂商同……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。