一、证券市场回顾
南财金融终端数据显示，上周(9月1日-9月5日,下同)，上证综指周内下跌1.18%，收于3812.51点，最高3885.31点；深证成指周内下跌0.83%，收于12590.56点，最高12857.16点；创业板指周内上涨2.35%，收于2958.18点，最高2979.73点。在全球市场中，大部分主要指数上涨。纳斯达克综指上涨1.14%，道琼斯工业指数下跌0.32%，标普500上涨0.33%。亚太地区，恒生指数上涨1.36%，日经225指数上涨0.7%。
二、ETF市场表现
1、股票型ETF整体市场表现
上周股票型ETF周度收益率中位数为-1.19%。其中按照不同分类，规模指数ETF中万家创业板50ETF周度收益率最高，为4.27%；行业指数ETF中南方中证新能源ETF周度收益率最高，为11.15%；策略指数ETF中华夏创业板低波价值ETF周度收益率最高，为0.72%；风格指数ETF中易方达创业板成长ETF周度收益率最高，为2.96%；主题指数ETF中富国中证电池主题ETF周度收益率最高，为15.81%。
2、股票型ETF涨跌幅排行
上周股票型ETF涨幅最高的5只ETF及其收益率分别为：富国中证电池主题ETF(15.81%)、汇添富中证电池主题ETF(14.48%)、招商中证电池主题ETF(14.31%)、国泰创业板新能源ETF(14.07%)、嘉实中证电池主题ETF(13.99%)。详情见下表:
上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分别为：华夏国证航天航空行业ETF(-12.81%)、万家国证航天航空行业ETF(-12.79%)、天弘国证航天航空行业ETF(-12.67%)、华安国证航天航空行业ETF(-12.25%)、富国中证军工龙头ETF(-11.44%)。详情见下表:
3、股票型ETF流动性
流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额减少9.7%，日均成交量增加13.1%，换手率减少0.22%。
4、股票型ETF资金流向
上周股票型ETF资金流入最多的5只ETF及其流入金额分别为：国泰中证全指证券公司ETF(流入11.92亿元)、广发国证新能源车电池ETF(流入9.83亿元)、华泰柏瑞沪深300ETF(流入8.93亿元)、鹏华中证细分化工产业主题ETF(流入7.36亿元)、华宝中证全指证券公司ETF(流入5.37亿元)。详情见下表:
上周股票型ETF资金流出最多的5只ETF及其流出金额分别为：国泰中证全指通信设备ETF(流出8.86亿元)、易方达中证人工智能主题ETF(流出7.41亿元)、天弘创业板ETF(流出5.37亿元)、嘉实上证科创板芯片ETF(流出4.96亿元)、易方达上证科创板50成份ETF(流出4.5亿元)。详情见下表:
三、ETF融资融券情况
上周股票型ETF融资余额由前一周的439.557亿元提升至459.962亿元，融券余量由前一周的23.878亿份下降至23.253亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为12.4亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，卖出总量为0.14亿份。
四、ETF存量市场情况
上周市场上存量ETF共计1277只，其中股票型ETF1021只，债券型ETF39只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF173只。
基金规模方面，上周ETF市场总规模达到51250.36亿元，较前一周增加59.22亿元。其中，股票型ETF为34486.95亿元，债券型ETF为5766.11亿元，货币型ETF为1644.91亿元，商品型ETF为1556.83亿元，跨境型ETF为7795.56亿元。
上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的80.0%、67.3%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周减少551.33亿元。其中按照不同分类，规模指数中南方中证1000ETF周度基金规模增幅最高，为5.16亿元；行业指数中南方中证申万有色金属ETF周度基金规模增幅最高，为15.21亿元；策略指数中华泰上证红利ETF周度基金规模增幅最高，为5.63亿元；风格指数中富国中证价值ETF周度基金规模增幅最高，为0.56亿元；主题指数中鹏华中证细分化工产业主题ETF周度基金规模增幅最高，为30.18亿元。
五、ETF发行与成立
上周有1只新ETF发行,为:华安恒生生物科技ETF；有4只新ETF成立,为:华安恒生生物科技ETF、富国中证卫星产业ETF、鹏华创业板综合ETF、易方达中证金融科技主题ETF。
六、机构观点
① 固态电池等仍然是目前的主战场
招商证券表示，9月市场保持震荡上行的概率仍然较大，但是斜率较8月可能会相对放缓，目前驱动上行的关键力量来自于赚钱效应积累后，持续的增量资金流入所形成的正反馈。展望后市，市场将会继续沿着低渗透率赛道展开，AI算力、半导体自主可控、固态电池、商业航天、可控核聚变、创新药仍然是目前的主战场。
② 固态电池产业化进程显著提速
中信建投研报认为，随着锂电设备企业披露半年报，固态电池作为新技术被频繁提起，设备公司从今年6月起开始陆续给下游厂商交付固态电池相关设备，并且今年上半年固态设备订单快速增长，这都预示着固态电池产业化进程显著提速，产业链各环节的投资机会也日益凸显，设备端作为整个产业资本开支的最上游，必将率先受益。
