AI基金中信保诚国企红利量化股票A（020768）披露2025年半年报，上半年基金利润6089.98元，加权平均基金份额本期利润0.0007元。报告期内，基金净值增长率为0.06%，截至上半年末，基金规模为1621.44万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.103元。基金经理是HAN YILING和黄稚，目前共同管理5只基金。其中，截至9月3日，中信保诚中证TMT指数(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达79.39%；中信保诚国企红利量化股票A最低，为17.71%。

　　基金管理人在中期报告中表示，本基金报告期内维持较高股票仓位，重点关注高分红国有企业上市公司的投资机会，坚持采用量化选股模型进行股票投资，力争实现长期超越业绩比较基准的投资回报。在未来我们也会继续坚持既定投资方向，持续跟踪市场状态变化以及模型运作状况，对模型和模型所采用的因子做出适当更新或调整。

　　截至9月3日，中信保诚国企红利量化股票A近三个月复权单位净值增长率为2.53%，位于同类可比基金100/110；近半年复权单位净值增长率为7.45%，位于同类可比基金99/110；近一年复权单位净值增长率为17.71%，位于同类可比基金104/110。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为10.47倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约0.7倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约0.29倍，同类均值为1.95倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.08%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.24%，加权年化净资产收益率为0.07%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.6483。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为12.44%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为6.09%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为88.09%，同类平均为88.09%。2024年末基金达到89.64%的最高仓位，2024年三季度末最低，为83.8%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1621.44万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计625户，合计持有1496.31万份。其中管理人员工持有89.31万份，占比5.97%，机构持有份额占比5.31%，个人投资者占比94.69%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约217.94%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是交通银行、潞安环能、厦门国贸、华阳股份、冀中能源、齐鲁银行、山西焦煤、重庆银行、陕西煤业、华发股份。

　　核校：沈楠