AI基金宝盈国家安全沪港深股票A（001877）披露2025年半年报，上半年基金利润2271.26万元，加权平均基金份额本期利润0.0902元。报告期内，基金净值增长率为7.21%，截至上半年末，基金规模为3.28亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为1.857元。基金经理是容志能，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，宝盈转型动力混合A近一年复权单位净值增长率最高，达148.02%；宝盈睿丰创新混合A/B最低，为48.23%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望未来，我们认为在地产销售数据仍偏弱的情况下，宏观经济预计持续走势平稳偏弱，但亦不会大起大落，而货币和财政政策持续稳健，资本市场大概率是持续的结构性行情。而中国的科技及制造成长领域依然持续展现出人才红利、产业链集聚优势等，在全球产业链分工中仍将持续具备结构性的投资机会，我们将继续专注在该领域挖掘机会。

　　截至9月3日，宝盈国家安全沪港深股票A近三个月复权单位净值增长率为46.72%，位于同类可比基金23/62；近半年复权单位净值增长率为35.64%，位于同类可比基金19/62；近一年复权单位净值增长率为85.02%，位于同类可比基金32/62；近三年复权单位净值增长率为34.17%，位于同类可比基金20/50。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为92.46倍，同类均值为73.48倍；加权市净率（LF）约3.79倍，同类均值为4.28倍；加权市销率（TTM）约4.95倍，同类均值为4.21倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.18%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.23%，加权年化净资产收益率为0.04%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2305，位于同类可比基金28/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为37.45%，同类可比基金排名44/50。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.56%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.44%，同类平均为88.41%。2025年上半年末基金达到94.01%的最高仓位，2020年一季度末最低，为75.3%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3.28亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计8724户，合计持有2.41亿份。其中管理人员工持有206.95万份，占比0.86%，机构持有份额占比11.81%，个人投资者占比88.19%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约145.94%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是臻镭科技、上海瀚讯、新易盛、中芯国际、中国卫星、申菱环境、华虹半导体、精智达、旭光电子、江淮汽车。

　　核校：王博