AI基金新华中小市值优选混合（519097）披露2025年半年报，上半年基金利润1032.41万元，加权平均基金份额本期利润0.4896元。报告期内，基金净值增长率为21.91%，截至上半年末，基金规模为5798.37万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为3.007元。基金经理是王永明，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，新华科技创新主题灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达107.07%；新华中小市值优选混合最低，为44.94%。

　　基金管理人在中期报告中表示，从 DeepSeek R1 模型发布开始，中国在尖端科技领域创新实力不断显现。我方在关税战中的坚定立场赢得了广泛赞许。尽管从 PMI、PPI 等指标看，经济增速还有一定压力，但从经济结构调整、科技创新和转型驱动看，我们已经取得了不小的进步，道阻且长，只要我们走在正确的道路上，行则将至。看好中国资本市场的未来表现，我们将结合性价比的变化，在微盘股为重点的中小市值公司中持续优化配置，努力为持有人创造超额收益。

　　截至9月3日，新华中小市值优选混合近三个月复权单位净值增长率为19.20%，位于同类可比基金285/615；近半年复权单位净值增长率为32.21%，位于同类可比基金90/615；近一年复权单位净值增长率为44.94%，位于同类可比基金264/601；近三年复权单位净值增长率为-1.20%，位于同类可比基金195/340。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为-43.31倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约2.32倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约2.29倍，同类均值为2.09倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.23%，加权年化净资产收益率为-0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0192，位于同类可比基金149/319。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为35.47%，同类可比基金排名206/332。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为20.38%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.21%，同类平均为83.27%。2021年上半年末基金达到92.59%的最高仓位，2025年一季度末最低，为59.32%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为5798.37万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3105户，合计持有2129.92万份。其中管理人员工持有3092.82份，占比0.01%，机构持有份额占比10.02%，个人投资者占比89.98%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约324.63%，持续2年高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是华阳智能、奥雅股份、盛邦安全、三晖电气、明牌珠宝、兰剑智能、浪莎股份、力盛体育、荣信文化、飞沃科技。

　　核校：沈楠