AI基金益民创新优势混合（560003）披露2025年半年报，上半年基金利润1095.75万元，加权平均基金份额本期利润0.0344元。报告期内，基金净值增长率为2.86%，截至上半年末，基金规模为3.78亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.339元。基金经理是张婷，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，益民优势安享A近一年复权单位净值增长率最高，达49.71%；益民创新优势混合最低，为29.41%。

　　基金管理人在中期报告中表示，目前股票市场主要由分母端驱动，分子端修复缓慢，市场呈现高波动特征，本产品将以基金净值的稳定向上为目标，通过适时的择时和逆向投资平滑净值波动。未来关注的方向包括但不限于，估值处于低位的顺周期行业，以 AI 和机器人为代表的科技创新领域，以及国际竞争力不断增强的出海企业等。在标的选择上，安全边际仍是最重要的考量因素，本产品将持续挖掘具有长期竞争力的优秀公司。

　　截至9月3日，益民创新优势混合近三个月复权单位净值增长率为10.44%，位于同类可比基金47/119；近半年复权单位净值增长率为10.92%，位于同类可比基金50/119；近一年复权单位净值增长率为29.41%，位于同类可比基金33/119；近三年复权单位净值增长率为5.40%，位于同类可比基金61/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为19.4倍，同类均值为10.17倍；加权市净率（LF）约1.84倍，同类均值为2.1倍；加权市销率（TTM）约1.35倍，同类均值为2.04倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为0%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1138，位于同类可比基金48/119。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为32.19%，同类可比基金排名32/116。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为30.01%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为59.55%，同类平均为46.3%。2022年三季度末基金达到88.35%的最高仓位，2025年上半年末最低，为41.12%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3.78亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1.99万户，合计持有3.12亿份。其中管理人员工持有8727.46份，机构持有份额占比0.31%，个人投资者占比99.69%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约202.01%，持续3年低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是五粮液、泸州老窖、中国中免、隆平高科、保利发展、华测导航、中国化学、牧原股份、科达制造、徐工机械。

　　核校：孙萍