AI基金安信新价值混合A（003026）披露2025年半年报，上半年基金利润89.68万元，加权平均基金份额本期利润0.0535元。报告期内，基金净值增长率为3.53%，截至上半年末，基金规模为3692.36万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.919元。基金经理是王涛和梁冰哲。

　　基金管理人在中期报告中表示，组合将继续维持目前的权益仓位，坚持自下而上精选优质公司并以合理价格买入。我们对于转债将维持中等偏低的仓位，配置的转债也将以自下而上的思路精选个券。债券部分仍维持偏谨慎、以持有票息为目的的配置思路。

　　截至9月3日，安信新价值混合A近三个月复权单位净值增长率为5.01%，位于同类可比基金34/142；近半年复权单位净值增长率为5.95%，位于同类可比基金28/142；近一年复权单位净值增长率为16.93%，位于同类可比基金13/142；近三年复权单位净值增长率为21.52%，位于同类可比基金5/142。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为11.98倍，同类均值为18.03倍；加权市净率（LF）约1.3倍，同类均值为1.84倍；加权市销率（TTM）约1.34倍，同类均值为1.68倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.15%，加权年化净资产收益率为0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.8526，位于同类可比基金14/142。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为5.43%，同类可比基金排名73/140。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为4.1%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为17.83%，同类平均为18.35%。2021年末基金达到29.35%的最高仓位，2019年上半年末最低，为0.1%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3692.36万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1215户，合计持有1996.68万份。其中管理人员工持有11.86万份，占比0.59%，机构持有份额占比4.04%，个人投资者占比95.96%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约367.43%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是山金国际、平安银行、太阳纸业、新华保险、万华化学、伟星股份、新城控股、山东黄金、中信证券、盾安环境。

　　核校：沈楠