AI基金安信浩盈6个月持有混合A（010408）披露2025年中期报告，上半年基金利润26.64万元，加权平均基金份额本期利润0.0039元。报告期内，基金净值增长率为0.42%，截至上半年末，基金规模为6972.56万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.146元。基金经理是张竞和张睿。

　　基金管理人在中期报告中表示，报告期内，本基金权益方面仍坚持均衡、逆向布局的策略，从赚取阿尔法的角度累积超额收益，力争为持有人获取良好的长期回报。债券方面主要配置中高等级信用债和利率债获取票息收益。一季度降低了股票和可转债的仓位比例，保持较为稳定的债券仓位、降低了组合久期，二季度提升杠杆比例，同时增加债券和股票的持仓比例，期间通过利率债波段交易增厚组合收益。

　　截至9月3日，安信浩盈6个月持有混合A近三个月复权单位净值增长率为0.07%，位于同类可比基金615/630；近半年复权单位净值增长率为0.82%，位于同类可比基金611/630；近一年复权单位净值增长率为3.77%，位于同类可比基金596/630；近三年复权单位净值增长率为7.17%，位于同类可比基金338/561。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为4.62倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约0.41倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约0.53倍，同类均值为1.59倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.06%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.15%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3846，位于同类可比基金187/546。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为4.43%，同类可比基金排名416/538。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为2.79%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.51%，同类平均为18.92%。2023年末基金达到17.17%的最高仓位，2025年一季度末最低，为6.19%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为6972.56万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计705户，合计持有6092.59万份。机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约227.32%，持续3年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中国铁塔、伊利股份、梅花生物、江苏银行、分众传媒、中国人民保险集团、中信银行、海大集团、杭州银行、中国联通。

　　核校：王博