AI基金创金合信产业臻选平衡混合A（016997）披露2025年中期报告，上半年基金利润1291.22万元，加权平均基金份额本期利润0.1128元。报告期内，基金净值增长率为15.09%，截至上半年末，基金规模为9515.18万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为0.946元。基金经理是李游和刘洋。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望2025年下半年，本基金仍然会围绕出海为主方向，同时配置一定的服务消费标的，做中长期的投资布局。这两个方向在未来仍然是我们比较看好的结构性增长的方向。 同时，国家宏观调控的影响值得重点留意，对于基础工业品价格和其他大宗商品价格可能都会产生一定的影响，我们会密切关注这些价格变动的持续性，以及对下游产品的影响。

　　截至9月3日，创金合信产业臻选平衡混合A近三个月复权单位净值增长率为12.05%，位于同类可比基金623/880；近半年复权单位净值增长率为22.59%，位于同类可比基金265/880；近一年复权单位净值增长率为38.25%，位于同类可比基金437/880。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为15.36倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.42倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.43倍，同类均值为2.16倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.18%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.51%，加权年化净资产收益率为0.16%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为-0.1098。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为33.14%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为17.24%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为70.21%，同类平均为80.43%。2024年一季度末基金达到79.45%的最高仓位，2023年上半年末最低，为56.4%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为9515.18万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计909户，合计持有1.1亿份。其中管理人员工持有15.91万份，占比0.14%，机构持有份额占比0.45%，个人投资者占比99.55%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约116.94%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、小商品城、紫金矿业、山东黄金、宁德时代、洛阳钼业、美的集团、腾讯控股、比亚迪、阿里巴巴-W。

　　核校：杨宁