AI基金西部利得量化优选一年持有期混合A（010779）披露2025年中期报告，上半年基金利润4745.65万元，加权平均基金份额本期利润0.2112元。报告期内，基金净值增长率为21.73%，截至上半年末，基金规模为2.27亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.159元。基金经理是翟梓舰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，西部利得中证人工智能主题指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达120.64%；西部利得中证1000指数增强A最低，为62.58%。

　　基金管理人在中期报告中表示，投资策略上，本基金始终维持高股票仓位。量化子策略选择上有一定灵活度，股票持仓分散以弱化个股黑天鹅的影响。本基金量化策略的特点是基于人工智能的多因子策略、基于分域建模的主动量化策略、量化为舟主观为舵，努力打造多策略风格的优质小盘风格量化基金。感谢持有人的支持与信任，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来优异回报。

　　截至9月3日，西部利得量化优选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为20.15%，位于同类可比基金291/607；近半年复权单位净值增长率为28.94%，位于同类可比基金131/607；近一年复权单位净值增长率为76.59%，位于同类可比基金79/604；近三年复权单位净值增长率为40.16%，位于同类可比基金37/495。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为52.58倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约2.3倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约2.07倍，同类均值为2.07倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.02%，加权年化净资产收益率为0.04%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5188，位于同类可比基金24/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为26.95%，同类可比基金排名430/483。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.26%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.74%，同类平均为85.36%。2023年上半年末基金达到92.33%的最高仓位，2025年上半年末最低，为81.67%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.27亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计6720户，合计持有1.96亿份。其中管理人员工持有667.99万份，占比3.41%，机构持有份额占比1.34%，个人投资者占比98.66%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约474.18%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是新坐标、君禾股份、绿田机械、鲁泰A、卓易信息、亚太股份、西麦食品、浙江自然、中兵红箭、聚胶股份。

　　核校：孙萍