AI基金创金合信鑫利混合A（008893）披露2025年中期报告，上半年基金利润42.49万元，加权平均基金份额本期利润0.0145元。报告期内，基金净值增长率为0.98%，截至上半年末，基金规模为3399.63万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.489元。基金经理是闫一帆和张贺章，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，创金合信鑫利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达2.07%；创金合信鑫日享短债债券A最低，为1.71%。

　　基金管理人在中期报告中表示，本产品在2025年上半年，权益部分，基于对于市场的判断，主要配置低估值、低波动、性价比高的可转债和股票；债券部分，结合对经济基本面、货币政策和债券市场行为的判断，一季度提前降低了组合久期和杠杆，二季度通过大行和股份行二永债等品种适当抬升了组合久期和杠杆。组合稳健运作，以中短久期中高等级信用债为主，主要投向国股大行发行的金融债等，同时运用久期、杠杆、波段操作等多个子策略力争提升产品收益。

　　截至9月3日，创金合信鑫利混合A近三个月复权单位净值增长率为0.79%，位于同类可比基金591/630；近半年复权单位净值增长率为1.62%，位于同类可比基金572/630；近一年复权单位净值增长率为2.07%，位于同类可比基金622/630；近三年复权单位净值增长率为13.04%，位于同类可比基金131/561。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为10.91倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约1.09倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约1.4倍，同类均值为1.59倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为0%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为3.1704，位于同类可比基金1/546。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为0.77%，同类可比基金排名537/538。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为11.87%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为0.4%，同类平均为18.92%。2020年上半年末基金达到37.6%的最高仓位，2024年末最低，为1.19%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3399.63万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3606户，合计持有2296.13万份。其中管理人员工持有27.19万份，占比1.18%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约10.17%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国银行、华夏银行、上港集团、大秦铁路、深高速、久立特材、佛燃能源、梅花生物、中国海油。

　　核校：杨宁