AI基金西部利得量化成长混合A（000006）披露2025年中期报告，上半年基金利润1.01亿元，加权平均基金份额本期利润0.2659元。报告期内，基金净值增长率为13.61%，截至上半年末，基金规模为7.9亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为2.387元。基金经理是盛丰衍，目前管理10只基金。其中，截至9月3日，西部利得CES芯片指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达102.34%；西部利得多策略优选混合C最低，为14.41%。

　　基金管理人在中期报告中表示，投资策略上，本基金始终维持高股票仓位。行业分散，市值分布均衡，股票持仓极为分散以此弱化个股黑天鹅的影响。本基金量化策略的特点是多策略，利用主观决策中长期风格，量化决策个股。本基金努力通过选股打造优质的均衡型量化基金。

　　截至9月3日，西部利得量化成长混合A近三个月复权单位净值增长率为14.07%，位于同类可比基金184/256；近半年复权单位净值增长率为18.72%，位于同类可比基金121/256；近一年复权单位净值增长率为55.05%，位于同类可比基金72/256；近三年复权单位净值增长率为16.24%，位于同类可比基金63/241。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为30.89倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约1.4倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约1.08倍，同类均值为2.05倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.11%，加权年化净资产收益率为0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3058，位于同类可比基金37/240。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为30.58%，同类可比基金排名175/242。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.86%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.55%，同类平均为85.68%。2019年末基金达到92.13%的最高仓位，2025年上半年末最低，为79.69%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为7.9亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3.25万户，合计持有3.62亿份。其中管理人员工持有875.87万份，占比2.42%，机构持有份额占比32.78%，个人投资者占比67.22%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约424.35%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是交通银行、中金黄金、光大银行、紫金矿业、山东黄金、西部黄金、浦发银行、株冶集团、湖南黄金、赤峰黄金。

　　核校：孙萍