AI基金诺安优势行业混合A（000538）披露2025年中期报告，上半年基金利润659.01万元，加权平均基金份额本期利润0.1294元。报告期内，基金净值增长率为9.35%，截至上半年末，基金规模为3237.72万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.083元。基金经理是吴博俊和邓心怡。

　　基金管理人在中期报告中表示，中国科技正处于“战略赶超与自主创新并行”的关键阶段，人形机器人是重要的战略新兴产业，也是人工智能技术从虚拟现实走向物理世界交互的最重要终端载体。随着量产节奏渐行渐近，行业有望以从0到1的主题投资，逐渐过渡到从1到N的景气投资阶段。我们将围绕产业核心矛盾、技术边际变化和产业政策三个核心变量，以前瞻的产业研究，深耕具身智能产业链的投资布局。

　　截至9月2日，诺安优势行业混合A近三个月复权单位净值增长率为26.22%，位于同类可比基金250/880；近半年复权单位净值增长率为20.74%，位于同类可比基金329/880；近一年复权单位净值增长率为59.97%，位于同类可比基金177/880；近三年复权单位净值增长率为-8.38%，位于同类可比基金653/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为117.51倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约4.39倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约4.33倍，同类均值为2.16倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.27%，加权年化净资产收益率为0.04%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.2181，位于同类可比基金668/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为47.45%，同类可比基金排名110/861。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为27.4%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.82%，同类平均为80.43%。2022年末基金达到91.38%的最高仓位，2019年上半年末最低，为11.64%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3237.72万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1319户，合计持有3549.94万份。其中管理人员工持有280.42万份，占比7.90%，机构持有份额占比11.73%，个人投资者占比88.27%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约330.59%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是芯原股份、鸣志电器、埃夫特、东土科技、奥普特、诚迈科技、信测标准、索辰科技、固高科技、会通股份。