AI基金华泰保兴吉年福（005522）披露2025年中期报告，上半年基金利润1560.24万元，加权平均基金份额本期利润0.1029元。报告期内，基金净值增长率为9.47%，截至上半年末，基金规模为1.85亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.414元。基金经理是田荣，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，华泰保兴吉年福近一年复权单位净值增长率最高，达39.46%；华泰保兴成长优选A最低，为35.48%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，当前市场有改革红利和内需政策预期支撑，但地产阶段性压力与外部不确定性仍在，市场预计仍将在波动中前行。近期统一大市场和反内卷政策成为市场的关注点，我们也对此紧密跟踪，除了周期性的波动外，产业结构性的变化可能也在发生，尤其是对部分高端制造行业。

　　截至9月2日，华泰保兴吉年福近三个月复权单位净值增长率为26.81%，位于同类可比基金233/880；近半年复权单位净值增长率为21.85%，位于同类可比基金299/880；近一年复权单位净值增长率为39.45%，位于同类可比基金439/880；近三年复权单位净值增长率为32.01%，位于同类可比基金83/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为20.14倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.37倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.36倍，同类均值为2.16倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.37%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4822，位于同类可比基金63/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为19.23%，同类可比基金排名803/861。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为12.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为51.29%，同类平均为80.43%。2024年末基金达到88.58%的最高仓位，2023年末最低，为5.5%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.85亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计218户，合计持有1.54亿份。其中管理人员工持有1.58万份，占比0.01%，机构持有份额占比99.98%，个人投资者占比0.02%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约167.94%，持续1年低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是大金重工、圣泉集团、拓普集团、华荣股份、众辰科技、京东方A、紫金矿业、东方电缆、华友钴业、隆利科技。

　　核校：杨宁