AI基金泰康沪港深价值优选混合（003580）披露2025年中期报告，上半年基金利润1173.12万元，加权平均基金份额本期利润0.2237元。报告期内，基金净值增长率为22.32%，截至上半年末，基金规模为8826.09万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.765元。基金经理是黄成扬，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，泰康沪港深价值优选混合近一年复权单位净值增长率最高，达58.3%；泰康沪港深精选混合最低，为47.91%。

　　基金管理人在中期报告中表示，权益投资方面，年初我们重点布局了内需和科技成长方向，对于外需相关的板块，仅保留了少数有全球竞争力的标的；三月份鉴于关税的不确定性，我们将部分持仓切换成贵金属和估值较低的工业金属标的，均取得了较好的效果。在关税战从升级到缓和的过程中，市场主线逐步切向新消费和创新药方向，我们在这个方向主要是自下而上寻找了一些个股。

　　截至9月2日，泰康沪港深价值优选混合近三个月复权单位净值增长率为23.49%，位于同类可比基金322/880；近半年复权单位净值增长率为31.09%，位于同类可比基金129/880；近一年复权单位净值增长率为58.30%，位于同类可比基金191/880；近三年复权单位净值增长率为22.73%，位于同类可比基金159/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为7.22倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约0.73倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约0.73倍，同类均值为2.16倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.26%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2282，位于同类可比基金218/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为31.89%，同类可比基金排名504/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为29.37%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.11%，同类平均为80.43%。2021年末基金达到90.55%的最高仓位，2022年三季度末最低，为76.95%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为8826.09万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2455户，合计持有5890.72万份。其中管理人员工持有62.31万份，占比1.06%，机构持有份额占比48.96%，个人投资者占比51.04%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约634.12%，持续5年高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、阿里巴巴-W、招金矿业、中芯国际、ST华通、中国宏桥、药明康德、重庆农村商业银行、吉利汽车、同程旅行。

　　核校：孙萍