一、市场行情回顾

　　09月02日，A股三大股指全线收跌，上证指数下跌0.45%，深证成指下跌2.14%，创业板指下跌2.85%。主流宽基指数中，科创100指数下跌3.34%，跌幅相对居前。全市场仅有约1,250余只股票上涨。

　　沪深两市成交额为28750亿元人民币，相较上个交易日小幅增量。

　　9月02日，港股主流指数集体收跌。其中，恒生指数下跌0.47%，跌幅相对较小。

　　行业板块方面，银行（1.95%）、公用事业（0.99%）和家用电器（0.91%）板块涨幅居前，通信（-5.73%）、计算机（-4.06%）和电子（-3.85%）板块跌幅居前。

　　二、今日热点追踪

　　机器人

　　消息面上，今日午后机器人异动，其中机器人ETF（159278）从跌幅3.22%上翻至收涨2.3%，涨幅位列ETF榜第一。挂钩指数上，国证机器人产业指数上涨近2%，多只核心标的涨停。而中证机器人涨幅仅0.16%，背后差距主要系国证机器人指数人型含量更高。

　　据了解，近期特斯拉给部分产业链Tier1公司下达了明年的量产指引，全年目标为5-50万台，综合各渠道的信息，该指引的可信度较高，这也意味着明年特斯拉Optimus G3在年内定型之后，明年将正式进入到量产阶段，且保底能做到5万台。另外，机器人是AI的重要应用方向，而近期机器人相比AI算力相对滞涨，在市场情绪尚可的背景下，确实也存在资金轮动的诉求。

　　有关人士指出，从板块驱动逻辑来看，Beta性的机会还是要看特斯拉产业链进展，从历史上看，每一轮行情大的拐点都是由特斯拉产业链驱动。随着今年6月底，特斯拉更换了人形机器人项目主观，目前新一代产品进行较为顺利，预计11月初股东大会有望正式发布，之后从明年开始将正式进入到量产，产业趋势逐步明朗，建议重视当前板块拐点型的机会。

　　行业板块相关产品：机器人ETF（159278）

　　银行

　　消息面上，1) 机构交易动态显示券商集中买入银行板块ETF，同时保险资金减持计算机和港股，部分机构资金流向银行股可能推动相关ETF上涨；2) 高盛报告指出国内投资者对经济政策预期保守，但债券收益率企稳对银行股吸引力提升；3) 中国平安及阳光保险业绩会均强调高股息策略，平安提及金融投资注重分红可持续性，阳光保险维持高分红权益仓位，或增强市场对银行等高股息板块配置意愿。

　　券商研究方面，招商证券指出近期农业银行A股超额收益有基本面因素支撑，超额拨备还原后的估值溢价仍处于合理区间，其相对银行板块的表现体现了板块整体超额收益收敛，但银行基本面依旧稳健，半年报边际向好，预计银行板块超额收益回归窗口近期开启。天风证券认为银行业经营拐点可能已至，静态测算显示A股上市国股行存款成本率将持续改善，净息差对ROE及PB估值的拖累可能结束，理财规模扩张及债市修复亦有望推动非息收入改善，未来银行股估值存在修复空间。

　　行业板块相关产品：银行ETF指数（512730），LOF A（160631），LOF C（012042），LOF I（025130）