近期，通信ETF（515880）持续走强，年初至今涨幅达98.24%居A股ETF首位。

　　资金也在大幅净买入中，根据Wind数据，截至9月1日 ，通信ETF近20日净流入额超35亿元，当前规模超108亿元，位居同类首位。

　　国金证券表示，2025年上半年光模块龙头总体实现营收276.82亿元，同比增长83.54%；实现归母净利润88.37亿元，同比增长127.88%；实现毛利率43.4%，实现净利率32.82%。可插拔光模块速率从800G向1.6T迭代升级，量价齐升；同时光模块市场TAM打开，向Scale-up域延伸。Lightcounting预测2030年Scale-up网络中光模块市占率有望达21%。

　　随着全球CSP厂商加码算力竞赛，AI相关Capex高增；叠加海外光通信方案加速迭代，高速率光模块需求量上升，国内光模块厂商海外产能有望逐渐释放。

　　通信ETF（515880）“光模块+服务器+光纤+铜连接”占比超75%，一键布局算力核心引擎，感兴趣的投资者可以关注相关布局机会。