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发表于 2025-09-01 20:23:10 股吧网页版
又见重要基金产品排兵布阵 投研一体化趋势下 新造就百亿基金经理有何特点?
来源:财联社

  在投研平台化趋势之下,基金公司调兵遣将愈发频繁。

  兴证全球基金发布公告称,因公司业务调整需要,董理于9月1日起卸任兴全趋势投资混合(LOF)基金经理职务。该基金将继续由基金经理杨世进和谢长雁继续共同管理。

  今年7月,兴全趋势投资混合增聘了杨世进,与董理合管该产品,随后,继续增聘了谢长雁。截至今年二季度,兴全趋势投资混合最新管理规模为127.87亿元,百亿基金大腾挪,背后是基金公司对基金经理与产品布局调整的深意。

  董理卸任百亿产品,新锐杨世进、谢长雁接棒

  兴证全球基金公告基金经理变动引发关注,董理卸任兴全趋势投资混合(LOF)基金经理职务,由此前增聘的杨世进和谢长雁继续共同管理。

  兴证全球基金表示,此次人事调整属于正常的公司安排,董理先生卸任后将专注于管理兴全轻资产投资混合型证券投资基金,一如既往地做好基金管理工作。

  兴证全球基金进一步表示,珍视投资者的每一份信任与托付,也珍视旗下的每一只产品,基金经理和公司投研团队也将继续深入跟踪、研究、分析,并全力挖掘各种优质且价格合理的投资标的,力争持续为广大投资者提供优质的资产管理服务。

  此次卸任后,董理在管产品还有兴全轻资产混合(LOF),该基金规模为26.66亿元,是他管理最久的产品,7年多回报率为34.43%。

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  就在不久前的7月初,兴证全球基金公告旗下部分基金增聘。兴全趋势投资混合先后增聘了杨世进、谢长雁为基金经理,从现在董理卸任来看,在增聘后,产品或已经由新基金经理接手管理,随后,董理过渡后退出。

  杨世进是一位新晋百亿基金经理,据兴证全球基金介绍,杨世进和谢长雁是公司近些年培养的优秀投研人才,对基金投资理念和策略有较为深入理解,后续操作中也将注重基金管理的平稳过渡。

  这并不是兴证全球首次对基金产品与人员进行调整,今年7月,兴全合兴增聘隋毅为基金经理,与陈宇共管。隋毅是化学博士,拥有7.5年证券从业经历,2018年加入兴证全球基金,担任医药研究员,2024年4月29日起担任兴全新视野灵活配置定开混合基金基金经理助理。

  同期,兴全合丰增聘朱可夫为基金经理,与杨世进共管。朱可夫是经济学硕士,拥有9.5年证券从业经历,历任华泰证券互联网传媒组研究员、广发证券互联网传媒组研究员、兴证全球基金管理有限公司研究部研究员,2024年4月29日起担任兴证全球合衡三年持有期混合型证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金的基金经理助理。

  二人均是从基金经理助理提升至基金经理,兴证全球基金曾向财联社记者表示,公司一贯注重内部投研人才的培养与选拔,经过长期严苛地考察,在能力获得认可后会逐步走向投资岗位,而且刚开始一般会与资深的基金经理共同管理,通过“老带新”的模式积累了足够的经验之后再独立管理产品。

  新晋百亿基金经理有何新特点?

  从兴证全球调兵遣将管中窥豹,在投研一体化、平台化的大趋势背景下,不少基金公司都选择增聘或“老带新”、或为明星基金经理减负,在这一背景下,不少新晋百亿基金经理成长起来。

  以杨世进为例,他拥有15年证券从业经历,倾向于多维度评估企业价值,并为优质企业进行合理定价,始终坚守均衡策略并合理规避高估值品种,截至8月28日,他的代表产品兴全多维价值混合A过去一年净值增长69.41%。

  公募高质量发展明确要求,合理约束单个基金经理管理产品数量和规模,加强对管理规模较大的基金经理持股集中度的监测力度与风险提示。此前百亿明星基金经理减负、增聘的情况也逐渐增多。

  财联社不完全统计显示,在当前全市场有1674位主动管理基金经理中,百亿基金经理有81名,相较于2022年同期181名,人数已经腰斩。

  如果以管理5年以下的百亿基金经理来衡量新晋百亿明星基金经理,则只有17位,包括杨世进在内共有4名基金经理管理时间不足5年,在管规模超200亿元。这些百亿基金经理显著的特点在于不少基金经理是因增聘、合管而达到百亿规模。

  今年7月,中欧基金投资总监葛兰在管规模最大基金中欧医疗健康增聘赵磊基金经理,赵磊也因此成为管理规模超300亿元的基金经理。公开资料显示,赵磊毕业于中国科学院大学生物工程硕士专业,历任中泰证券医药生物行业研究员、联席首席分析师,于2021年5月加入中欧基金担任权益研究部医药组研究员,2023年初开始担任医药研究组组长,是中欧基金医疗投研团队核心成员之一。

  诺安的刘慧影则接手了前任基金经理的产品,当前管理规模达到236.71亿元。诚然,接手或增聘百亿基金并不是“白捡来的便宜”,新晋百亿基金经理们当前业绩表现也承接住了管理规模增大带来压力。

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  不过,新基百亿的年轻基金经理中,也有业绩驱动型,包括汇添富的张韡、鹏华的闫思倩、永赢的张璐等基金经理则是有目共睹的因业绩抗打,带来的规模吸金。

  和过往对亮眼业绩的基金经理加大包装力度不同,当下基金公司对能带来规模的新晋明星基金相当谨慎,以永赢旗下产品为例,多次限购、提示风险。

  永赢科技智选在限购,也向投资者提示风险,越是在市场热度高的时候,越是要认识到做好适当性管理的重要性,根据自身风险承受能力审慎决策。唯有更加理性的投资动才能把基金净值转化为实实在在的投资者收益。因此,建议投资者可以考虑分散投资、定投并设置止盈止损目标、不暴露太多风险敞口,用科学的资产配置策略守护财富。

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