指数化投资趋势显著,国内ETF总规模超5万亿元,其中超百只ETF规模突破100亿元。在业内人士看来,ETF已成为资本市场重要稳定器,生态圈持续完善,为投资者提供丰富的资产配置选择,随着ETF产品谱系的持续拓宽,未来发展空间十分广阔。
ETF发展迈上新台阶
ETF发展驶入新阶段。据Choice测算,截至8月25日,全市场ETF数量达1273只,规模合计为5.07万亿元,较去年底增长超1.3万亿元。这是ETF总规模首次突破5万亿元大关。
从ETF的发展历程来看,2004年,首只ETF宣告成立,标志着我国ETF市场正式启航。历经16年发展,2020年10月,ETF规模首次突破1万亿元。此后ETF发展显著提速,跨过万亿元整数关口时间不断缩短。
具体来看:2023年8月,ETF规模突破2万亿元;2024年9月,突破3万亿元;今年4月,突破4万亿元;截至今年8月25日,突破5万亿元。
值得一提的是,百亿级ETF阵营持续扩容。截至去年底,共有66只ETF规模超百亿元,而到了今年8月25日,这一数字为101只,更有7只产品规模在千亿元以上。从千亿级ETF来看,均为宽基ETF。其中,华泰柏瑞沪深300 ETF规模为4182.8亿元,易方达沪深300 ETF为2968.65亿元,华夏沪深300 ETF为2191.06亿元,嘉实沪深300 ETF为1918.14亿元,华夏上证50 ETF、南方中证500 ETF、易方达创业板ETF也均超千亿元。
此外,华夏上证科创板50成份ETF、南方中证1000 ETF、易方达上证科创板50成份ETF、富国中证港股通互联网ETF、华宝现金添益ETF、博时中证可转债及可交换债券ETF、银华日利ETF、华安黄金ETF、海富通中证短融ETF等规模均在500亿元以上。
从新晋百亿级ETF来看,主要为细分行业主题ETF和债券ETF,部分ETF规模较去年底更是实现数十倍增长。具体来看,截至今年8月25日,汇添富国证港股通创新药ETF规模从去年底的6.53亿元增至178.43亿元,类似的还有广发中证港股通非银行金融主题ETF,规模从去年底的8.23亿元增至201.83亿元。
产品谱系持续拓宽
不仅是规模劲增,ETF产品还持续“上新”。截至8月25日,今年以来共有234只ETF成立,超过去年全年。产品投向也不断丰富,满足投资者多样化投资需求。
具体来看,今年以来,首批科创综指ETF诞生,与科创50 ETF、科创100 ETF、科创200 ETF等共同组成科创板宽基ETF体系,科创板的投资生态进一步完善。与此同时,上证旗舰宽基指数体系投资工具也进一步丰富,今年首批上证580 ETF陆续推出。
除宽基ETF扩容外,行业主题ETF谱系也在拓宽。其中,自由现金流主题ETF阵营持续壮大,目前已覆盖国证自由现金流ETF、中证800自由现金流ETF、中证全指自由现金流ETF、沪深300自由现金流ETF、中证500自由现金流ETF等多品类。此外,行业投向更加细分,航天航空ETF、卫星产业ETF等纷纷成立。
债券ETF同样持续扩容。今年以来,首批8只基准做市信用债ETF、首批10只科创债ETF等纷纷成立,近期第二批14只科创债ETF更是集中上报。梳理可见,这些新品上市以来,规模快速增长。以首批科创债ETF为例,7月17日集中上市,截至8月25日,规模已从289.88亿元增至1204.34亿元。
ETF已成为当前公募基金重点布局方向,新品依然在密集上报。中国证监会官网显示,截至8月26日,8月以来已有超40只ETF上报。其中,8月19日以来,首批10只中证科创创业人工智能ETF集中上报。
《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》提出,推动资本市场指数化投资规模和比例明显提升,加快构建公募基金行业主动投资与被动投资协同发展、互促共进的新发展格局;强化指数基金资产配置功能,稳步提升投资者长期回报,为中长期资金入市提供更加便利的渠道,助力构建资本市场“长钱长投”生态,壮大理性成熟的中长期投资力量。在业内人士看来,ETF已成为市场重要稳定器,规模有望持续增长。