消息面上，1)激光雷达行业渗透率加速，速腾聚创EMX产品获比亚迪32款车型定点，预计26年ADAS出货量达百万级，禾赛激光雷达将标配小米26年新车型，行业毛利率显著提升；2)德赛西威海外业务进展顺利，新项目年化销售额超180亿元，与英伟达、高通等芯片厂商合作紧密，布局无人配送及机器人领域；3)北汽蓝谷通过组织调整及降本措施推动极狐品牌下半年或单季盈利，新车型T1目标月销1.5万辆，享界品牌与华为合作转向利润分成模式，26年目标月销2万辆+。

　　截至08月25日09:36，智能网联汽车ETF（159872.SZ）上涨1.27%，其关联指数CS车联网（930725.CSI）上涨1.38%；主要成分股中，四维图新上涨5.68%，中科创达上涨4.62%，汇川技术上涨3.17%，天融信上涨4.43%，德赛西威上涨1.50%。

　　券商研究方面，民生证券指出智能驾驶行业竞争已超越硬件堆砌与算法单点突破，升维至认知引擎的类人泛化能力、端云算力协同效能、数据闭环的边际成本优势三者的动态乘积，技术加速向多模态认知驱动范式收敛，以VLA架构推动智能驾驶系统从“统计模仿”向“因果认知”跃迁；长江证券则从政策周期角度分析，认为2024-2025年以旧换新政策效果明显，政策支撑需求增长，新能源车型抢装预期或支撑总量企稳，具备强销量增速和新车周期的整车企业可能走出穿越周期行情。

　　关联产品：

　　智能网联汽车ETF（159872），联接基金（A类 021080，C类 021081，I类 022885），半导体ETF（159813）,大数据ETF（159739）,智能网联汽车ETF（159872）,机器人ETF鹏华（159278）,科创芯片ETF指数（588920）

　　关联个股：

　　上汽集团（600104）、大华股份（002236）、德赛西威（002920）、宁德时代（300750）、宏发股份（600885）、汇川技术（300124）、欧菲光（002456）、科大讯飞（002230）、华域汽车（600741）、比亚迪（002594）