8月18日，天津证监局一则行政处罚决定书揭开公募基金行业又一“老鼠仓”黑幕。国寿安保基金前基金经理李丹因在任职期间利用未公开信息从事趋同交易，被依法处以60万元罚款。

　　这场持续近两年的违规交易涉及金额超3300万元，最终却以亏损收场，再次引发市场对基金从业人员合规底线的关注。

　　违规交易细节：指挥他人操作趋同交易占比超七成

　　行政处罚决定书显示，1982年出生的李丹于2013年12月入职国寿安保基金，2016年2月至2024年2月期间担任基金经理，负责相关基金的具体投资运作，知悉基金投资决策、交易及持仓等未公开信息。正是利用这一职务便利，李丹在2022年3月22日至2024年2月8日期间，通过控制“王某”证券账户实施违规交易。

　　在这近两年时间里，李丹亲自作出交易决策，指示杨某尘具体执行下单操作。监管部门核查发现，相关交易与李丹管理基金的交易高度趋同，期间趋同买入股票41只，趋同买入股票占比达74.55%，累计趋同买入金额达3311.97万元，占该账户同期买入总金额的72.77%。令人唏嘘的是，这笔精心策划的违规交易最终以亏损告终。

　　来源：监管局

　　天津证监局指出，上述违法事实有公司情况说明、基金交易资料、人员询问笔录、微信聊天记录、证券账户资料、银行流水及交易所数据等多重证据证实。李丹的行为已违反《中华人民共和国证券投资基金法》第二十条第六项规定，构成利用未公开信息交易的违法行为。尽管李丹在调查期间提出部分交易非其授意、趋同存在合理原因等申辩意见，但监管部门经复核后未予采纳。

　　涉事人员背景：任职八年回报为负年内集中卸任基金

　　公开信息显示，李丹与国寿安保基金前基金经理信息高度吻合。资料显示，李丹2013年加入国寿安保基金后，从研究员逐步晋升至基金经理，2016年2月起开始管理国寿安保核心产业基金，这也是其管理时间最长的公募产品，任职周期长达8年。此外，她还陆续管理过国寿安保稳吉、国寿安保稳寿等多只产品，覆盖灵活配置混合、偏债混合型等多种类型。

　　业绩数据显示，李丹在管理基金期间的投资表现分化明显。其中管理时间最长的国寿安保核心产业基金，任职回报为-7.77%，在同类789只产品中排名第716位，处于行业下游水平。而其管理的国寿安保稳嘉、国寿安保稳信等产品则取得39.86%、23.87%的任职回报，表现相对较好。

　　值得注意的是，李丹在2024年2月起开始密集卸任在管基金，至9月4日卸任最后一只产品国寿安保稳信，卸任理由均为“根据公司工作需要和人员配置状况”。此次行政处罚曝光时，李丹已不再担任国寿安保基金任何管理职务。

　　行业乱象：多起“老鼠仓”案浮出水面

　　针对此次事件，国寿安保基金回应称，该前员工涉及的行政处罚事项系个人行为，公司将持续推进合规文化建设，坚决维护持有人利益。但市场仍对基金公司的内部风控体系提出质疑，为何在长达两年的时间内未能发现违规交易线索。

　　事实上，近期公募行业已接连曝出多起“老鼠仓”案件。去年12月，上海“85后”基金从业人员许文峰因明示、暗示他人利用未公开信息交易，导致趋同交易亏损超700万元，被证监会罚没153.82万元并实施5年市场禁入，其身份与浦银安盛基金原基金经理许文峰高度吻合。

　　更早之前的去年8月，上海证监局披露的罚单显示，某“80后”基金经理张某在三年任职期间，指挥配偶操作他人证券账户与管理基金进行趋同交易，非法获利1566.26万元，最终被“没一罚一”并禁入市场10年。公开信息显示，张某任职时间与华安基金2022年募集期内突然离职的张亮完全一致。

　　业内人士指出，基金经理“老鼠仓”行为不仅损害基金持有人利益，更破坏资本市场公平秩序。随着监管技术升级和处罚力度加大，这类隐蔽的违规行为正被逐步揭露，未来行业合规监管将持续趋严。（《理财周刊-财事汇》出品）