【今日导读】
创历史季度新高！二季度全球DRAM市场规模环比增长20%
首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航
广电总局：改进电视剧集数和季播剧播出间隔时长等管理政策
赛微电子：控股子公司MEMS-OCS通过验证并启动试产
随着“行业自律推进+供给侧政策落地”，行业供需有望改善
该产品正逐步从高端市场向主流消费群体渗透
【主题详情】
创历史季度新高！二季度全球DRAM市场规模环比增长20%
据媒体报道，AI驱动以HBM3E和高容量DDR5为代表的高价值DRAM需求持续增长，以及二季度存储原厂EOL通知刺激传统DDR4/LPDDR4X价格与需求快速攀升的双重驱动下，2025年二季度全球DRAM市场规模环比增长20%至321.01亿美元，创历史季度新高。SK海力士继续刷新自己在DRAM市场的优势，在2025年二季度以38.2%的市场份额再度蝉联第一，并扩大了与三星的差距。
需求端迭代滞后于原厂产能收缩，利基DRAM行情景气度有望持续。甬兴证券表示，存储芯片受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。
公司方面，紫光国微主要业务为集成电路芯片设计与销售，包括智能芯片产品、特种集成电路产品和存储器芯片产品。兴福电子成立了半导体专用电子级化学品工程技术研究中心，致力于电子级磷酸、电子级硫酸、金属蚀刻液、清洗剂以及先进存储芯片专用高选择性蚀刻液等超高纯电子化学品研发，为客户提供定制化电子化学品解决方案。
首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航
据媒体报道，首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航，仅需20分钟即可实现上海与昆山两地跨省（市）、越江、入市中心的“空中直达”。有别于其他的低空航线，此线路的一大亮点是支持“夜间飞行”。
在政策密集加持下，中国低空经济呈现爆发式增长，预计2025年我国低空经济市场规模将攀升至8591.7亿元。西南证券认为，国家战略聚焦低空经济新赛道，各地相继出台低空经济发展纲领性政策。从应用场景来看，低空物流、低空旅游等应用场景先行，其他领域亦在积极探索过程中。头部eVTOL主机厂订单激增，产业链规模化发展态势清晰。建议关注相关标的：1）上游部件；2）整机厂；3）空管/雷达/飞控系统；4）配套服务；5）运营维修；6）项目总包。
公司方面，四川九洲在低空领域，公司控股子公司四川九洲空管科技有限责任公司主要提供软硬件结合的整体系统解决方案，产品按低空管理、低空管控、低空反制、低空测试应用分类，软件方面包括低空协同运行中心、飞行服务站、低空管控系统、测试业务系统、教学训练系统等；硬件方面以机载航电和低空基础设施设备为主，包括机载应答机、ADS-B系列、电台、低空协同管控系统、雷达、无线电探测、系列空管测试仿真系统等，可有效覆盖通航飞机、中大型无人机及eVTOL的应用需求。宗申动力控股子公司宗申航发是一家致力于航空发动机设计研发、生产制造、销售、售后服务等一体化业务的企业，主要为旋翼、固定翼的通航飞机和无人机等航空飞行器提供动力装备，产品应用场景与低空经济发展方向吻合。
广电总局：改进电视剧集数和季播剧播出间隔时长等管理政策
国家广播电视总局近日印发实施《进一步丰富电视大屏内容促进广电视听内容供给的若干举措》。《若干举措》强调，要多措并举加强内容建设，增加优质广电视听内容供给。实施“内容焕新计划”，加强内容创新；改进电视剧集数和季播剧播出间隔时长等管理政策；改进电视剧内容审查工作，优化机制、提高效率；加强超高清节目制作播出宣传推介；加强纪录片、动画片精品创作；鼓励支持优秀微短剧进入电视播出；推动优秀境外节目引进播出等。同时，加强相关法律法规制度建设，加强节目版权保护。
业内认为通过解放生产力挽救萎缩的电视大屏市场，并为小屏输送优质内容。当短视频广告过载时，兼具“可看回放+广告精简”的大屏性价比凸显，用户时长再平衡周期启动。中信证券传媒团队指出，长视频行业有望迎来边际变化，长视频行业审核流程将有优化，播出风险更加可控，有望吸引投资回归。题材也有望得到丰富，吸引用户回归及付费。同时，大屏端内容有望得到丰富，利好平台，看好长视频平台以及IPTV等大屏运营商以及长剧制作公司。
上市公司中，新媒股份主营业务包括IPTV基础业务、互联网视听业务、内容版权业务及商务运营业务，主要产品包括广东IPTV视听类增值业务、互联网电视业务、算法广告、电视购彩等。横店影视积极孵化电视剧、网络剧、网络电影等，创作投资影视精品内容。
赛微电子：控股子公司MEMS-OCS通过验证并启动试产
近日，国产厂商赛微电子公告，公司控股子公司赛莱克斯微系统科技（北京）有限公司（简称“赛莱克斯北京”）代工制造的某款MEMS（微电子机械系统）OCS（光链路交换器件）通过了客户验证，赛莱克斯北京收到该客户发出的采购订单，启动首批MEMS-OCS8英寸晶圆的小批量试生产。
OCS相比传统电交换具备多重优势。华安证券电子团队指出，OCS利用光子技术实现光路数据传输，显著降低大规模AI工作负载的功耗并提升可靠性。OCS为AI集群提供了可扩展可持续的解决方案，既能处理海量数据吞吐，确保与各类网络协议无缝集成，又能适配相同的软件定义网络API及管理框架。
上市公司中，赛微电子提供的是硅光子芯片的MEMS工艺开发与晶圆制造服务，控股子公司代工制造的某款MEMS（微电子机械系统）OCS（光链路交换器件）通过了客户验证。光迅科技针对OCS全光交换技术路径，创新发布了OCS全光交换机，助力推动AI算力集群网络架构的技术革新。
随着“行业自律推进+供给侧政策落地”，行业供需有望改善
2025（第二届）光伏新材料（胶膜）技术创新论坛拟于2025年11月13-14日举办。
行业媒体表示，七月以来，光伏产业链主材价格在政策导向下持续攀升。进入八月，涨价趋势逐渐传导至辅材环节，包括光伏玻璃、胶膜、背板等辅材价格跟涨，产业链上下游价格联动效应明显。华创证券表示，近期，光伏板块反内卷呼声日益高涨，硅料收储、光伏玻璃减产、高层反内卷会议等事件使得光伏供给侧改革预期增强。未来随着行业自律的推进以及供给侧政策落地，行业供需有望改善，带动产业链价格及盈利修复。
上市公司中，海优新材目前主营业务聚焦高分子薄膜材料的研发与生产，核心产品包括光伏组件封装材料（如EVA胶膜、POE胶膜、零迁移转光膜、OBB皮肤膜等）、汽车用PDCLC调光膜及XPO革等材料。福斯特是一家平台型材料企业，自2003年成功开发EVA胶膜以来，已经在光伏材料领域深耕超20年，对光伏胶膜和光伏背板的配方、工艺和设备都开展了深入的研究。华福证券表示，公司是全球光伏胶膜龙头企业，综合竞争优势仍然领先，盈利能力显著优于行业二梯队企业；同时公司海外胶膜产能进一步扩张，当前越南和泰国产能已达6亿平，有望充分受益海外新兴市场光伏需求的高速增长
该产品正逐步从高端市场向主流消费群体渗透
根据TrendForce集邦咨询最新研究，在市场预期Apple（苹果）于2026年下半年推出折叠产品的带动下，将助力折叠手机渗透率从2025年的1.6%提升至2027年的3%以上。预估2025年全球折叠手机铰链市场产值将达12亿美元，目前铰链在单机BOM(物料清单)中成本占比约为5%-8%。
兴业证券指出，折叠屏手机作为消费电子创新的重要方向，正逐步从高端市场向主流消费群体渗透。2021-2027年全球折叠屏出货量预计以49.48%的复合增速增长，2027年将达1.02亿台；中国市场表现尤为亮眼，2028年出货量有望达到1730万台。技术层面，铰链与柔性屏幕成为关键创新领域。主流厂商中，华为、三星通过自研铰链技术占据先发优势，而小米、OPPO则通过性价比策略加速市场下沉。折叠屏产业链中，显示模组与铰链成本占比超50%，相关检测设备、精密加工设备有望受益于行业渗透率提升。
上市公司中，悦安新材基于折叠屏手机铰链应用需求开发的具备高屈服强度的特种粉体材料，理论上可应用于人形机器人关节等需要轻质、耐磨损等性能的传动零件。精研科技折叠屏业务围绕两个方面进行，一个是公司的动力板块（铰链组装业务），另外一个是金属制造板块（铰链MIM件业务）。东睦股份铰链生产线主要根据客户订单进行生产配套。铰链除用于手机外，还可应用于笔记本电脑、智能穿戴等。
