财联社8月19日讯（记者林坚）陕西证监局官网最新显示，老牌投顾公司巨丰投顾收到今年公司首张罚单，证监局直指公司存在五大问题，并对公司采取责令改正的行政监管措施。巨丰投顾成立于1997年，1998年经证监会批准成立，是首批证券投资咨询机构之一，今年已有28年发展史。
巨丰投顾违规事项主要有以下具体内容：
一是2024年7月至11月无锡分公司通过第三方机构保存直播视频，但部分营销及服务视频丢失。
二是业务推广及服务过程中存在无投资顾问资格的业务人员向客户提供具体建议的情形，且部分人员营销时未展示自身执业资质、未提示相关风险。
三是客户与投资顾问的沟通服务记录显示，投资顾问向个别客户提供的咨询建议仅注明由巨丰投顾团队综合得出，未注明所用外部研究成果的来源、发布人及发布日期，提供的具体价格等建议未注明合理依据。
四是3名投资顾问人员信息未在公司官网公示。
五是微信小程序“捕股器”中的风险提示和合同内容均未说明数据信息来源，也未主动向客户提示非法证券投资咨询活动的风险和危害。
陕西证监局要求，巨丰投顾应采取有效措施对上述问题进行整改，切实强化业务管理，提升规范化运作水平，并向地方局提交书面整改报告。
年内64张投顾公司罚单涉及43家机构
此次巨丰投顾被责令改正不仅关乎公司自身的发展，近年来，随着证券投资咨询行业的快速发展，各类机构争相涌现，市场竞争日益激烈，也暴露出机构不少违规行为，罚单也接踵而至。包括一些机构为了吸引客户，夸大投资收益，隐瞒投资风险；部分从业人员缺乏专业素养，甚至违规操作，损害了投资者的合法权益，也影响了整个行业的健康发展。
2025年以来，投顾行业监管持续加码，罚单数量大幅增加。据易董数据，投资咨询机构今年以来已收到64张罚单，涉及43家机构，其中15家机构被暂停新增客户。责令改正和出具警示函两种处罚类型最为频繁。
被暂停新增客户的15家公司为：湖南金证投资咨询顾问有限公司、北京天相财富管理顾问有限公司、海南港澳资讯产业股份有限公司、福建中讯证券研究有限责任公司、上海海能证券投资顾问有限公司、上海中广云证券咨询有限公司、启明星云数据技术有限公司、北京中富金石咨询有限公司、杭州顶点财经网络传媒有限公司、江苏百瑞赢证券咨询有限公司、慧研智投科技有限公司、深圳市珞珈投资咨询有限公司、深圳市启富证券投资顾问有限公司、四川钱坤云智能科技有限公司、湖南爱赢证券投资顾问有限公司。
从年内罚单来看，今年投资咨询机构的违规行为呈现多样化，包括业务人员不适格、不当营销宣传、内控管理机制不健全、风险管控不健全、未按规定实行留痕管理、投资者适当性管理不规范、未按规定公示相关信息、咨询服务未注明出处、其他证券投资咨询机构违规、未及时备案人员业务分支机构信息、违规承诺收益、内部控制制度存在重大缺陷、其他。
其中，不当营销宣传和业务人员不适格是最多的被罚事由，这意味着营销环节和人员资质管理方面存在较大的问题，行业与机构需要重点关注和改进。
针对这些违规行为，《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》均有明确约束。
巨丰投顾五大违规暴露合规问题
聚焦到巨丰投顾身上，官网显示，公司长期以来专注于证券投资顾问服务、证券市场及可持续发展研究、金融资讯数据的加工生产及企业财务顾问服务，在行业内具有一定的知名度。如今罚单所提到的五大违规事项体现在合规性不足上。
一是业务记录保存缺陷。无锡分公司通过第三方保存直播视频但部分丢失的行为，违反了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》等相关条例。
监管机构要求投顾机构对营销和服务过程进行完整留痕，既是为了保障客户知情权，也是为了在纠纷发生时提供可追溯的证据。视频丢失可能导致监管检查时无法证明服务合规性，属于典型的内控失效。
二是人员资质与信息披露违规。无资格人员提供建议、未展示执业资质及未提示风险的行为，严重违反《证券投资顾问业务暂行规定》第七条（从业人员需取得资格并注册）和第二十四条（需向客户告知资质及风险）。例如，2024年此前陕西证监局处罚中明确指出其“未注册为投资顾问人员提供证券投资建议”，而此次无锡分公司的问题与之高度重合，反映出公司对人员资质管理的不足之处。
三是咨询建议依据不透明。投资建议未注明外部研究来源及合理依据，违反《证券投资顾问业务暂行规定》第十八条（需向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期）和第二十四条（需提供投资建议的合理依据）。这一行为可能导致客户无法评估建议的可靠性，甚至存在利用外部研究成果但逃避责任的嫌疑。不少投顾公司因类似问题被暂停新增客户，监管机构强调“投资建议需有明确依据”是行业红线。
四是人员信息公示缺失。3名投顾未在官网公示，违反《证券投资顾问业务暂行规定》第二十六条（需公示从业人员信息）。这一要求旨在增强透明度，保障客户的选择权。2024年陕西证监局处罚中亦提到其“人员招聘任职考察、自媒体账号管理不到位”，显示该问题并非个案。
五是小程序合规漏洞。微信小程序“捕股器”未说明数据来源及风险提示，违反《证券投资顾问业务暂行规定》第二十四条（需提示风险及说明信息来源）。类似问题曾在云财经案中被严厉处罚，监管机构明确“荐股软件需取得资质并完整披露信息”。
