热点聚焦

　　国务院会议：

　　国务院总理李强8月18日主持召开国务院第九次全体会议。会议指出，今年以来，我国经济运行稳中有进，高质量发展取得新成效。要全面、辩证地把握经济形势，既要看到成绩，又要看到风险挑战。李强强调，要提升宏观政策实施效能，激发消费潜力，扩大有效投资，推进科技创新和产业创新深度融合，稳定就业保障民生。同时要采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳态势，结合城市更新推进城中村和危旧房改造，多管齐下释放改善性需求。

　　美俄会晤：

　　有记者就普京与特朗普会晤向外交部发言人毛宁提问，毛宁表示，中方支持一切有利于和平解决危机的努力，乐见俄美双方保持接触，改善彼此关系，推动乌克兰危机的政治解决进程。

　　变压器：

　　由AI相关数据中心增长和全方位电气化趋势推动的供应缺口，导致美国的变压器生产几乎完全无法跟上需求的脚步，这意味着约80%的变压器将依赖进口，主要来自韩国、墨西哥和其他国家。就在7月底，行业研究已发现，美国变压器的等待供货时间已从50周延长至127周（接近两年半）。

　　量化断网：

　　因Tushare核心数据托管机房的代理商与运营商之间发生业务纠纷，导致服务出现中断，且短期内无法恢复。由于问题涉及多方，情况较为复杂，经多方努力仍未能达成有效解决方案。为保障服务的长期稳定与可持续发展，Tushare不得不做出将数据服务整体迁移的决定，在未来一周内，Tushare Pro服务可能暂时无法正常使用。Tushare是量化投资的必备工具。

　　手机市场：

　　8月18日，市场研究机构IDC发布的最新报告显示，2025年第二季度，中国智能手机市场出货量为6886万台，同比下降4.1%，结束了连续六个季度的同比增长态势。这当中，华为以1250万台的出货量重夺国内手机市场榜首，小米出货量为1040万台，从一季度的第一位降至第四。

　　阅兵准备：

　　国务院新闻办公室将于2025年8月20日（星期三）上午10时举行新闻发布会，请阅兵领导小组办公室副主任、中央军委联合参谋部作战局少将副局长吴泽棵，中国人民解放军中部战区阅兵指挥机构办公室常务副主任、政治工作部少将副主任徐贵忠介绍阅兵准备工作有关情况，并答记者问。

　　乳业：

　　据商务部网站，根据《中华人民共和国反补贴条例》规定，2024年8月21日，商务部发布2024年第34号公告，决定对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴立案调查。鉴于本案情况复杂，商务部决定将本案的调查期限延长至2026年2月21日。

　　券商客户咨询：

　　伴随行情增长而来的是，券商营业部迎来了客户咨询高峰，此次咨询热潮主要集中在线上渠道。佣金调整、两融业务、基础账户操作、权限开通等是投资者关注的重点内容，有券商负责人表示，与去年十一前后“爆表”情况不同，当前市场还处于较为温和的状态。

　　游戏：

　　8月18日，伽马数据发布的报告显示，2025年7月中国游戏市场规模为290.84亿元，环比增长8.14%，同比增长4.62%。7月中国移动游戏市场规模为213.6亿元，环比增长6.36%，同比增长0.92%。另外参考申万游戏行业整体净利润增长率，2024年全年同比增长472%，高基数背景下，2025年半年报同比增长191%。

　　房东税：

　　《住房租赁条例》将于9月15日正式实施，作为我国第一部专门规范住房租赁的行政法规，其中明确规定出租人需办理房屋租赁备案，中介机构若未按要求完成备案将面临罚款。业内人士及多地税务部门表示，出租房屋缴税是早已存在的规定，并非因条例实施而新增税种，并呼吁公众不要被“带节奏”。

　　数据中心：

　　鸿海集团董事长刘扬伟周一证实，日本软银集团已经收购了其在俄亥俄州的电动汽车工厂Lordstown。两家公司将成立合资企业继续运营该工厂以生产数据中心设备，其将作为星际之门项目的一部分。这意味着星际之门数据中心项目将引入一家强力的技术合作方，也凸显出技术进步和国际合作在人工智能发展中日益关键的作用。

　　主题机会

　　华为海思：

　　据报道，近期有部分华为Pura 80系列用户反馈，系统升级后可在设置中查看麒麟芯片信息。这是时隔4年之后，麒麟芯片信息在华为手机上首次公开展示。另据央视财经，8月17日，华为常务董事、终端BG董事长余承东在最新的《对话》栏目中表示，鸿蒙用户上百万是个艰难的过程，但很短的时间就到了1000万，到几千万可能会更快。将来全中国甚至全世界的终端都能跑鸿蒙，希望携手更多中国应用出海，通过鸿蒙框架走向世界。

　　据统计，截至8月18日收盘，华为海思股概念上涨4.93%，位居概念板块涨幅第2，板块内，47股上涨，晶赛科技，强瑞技术，好上好、深圳华强等涨停，飞荣达、汇纳科技、力源信息等涨幅居前，分别上涨15.10%、13.41%、11.06%。跌幅居前的有德龙激光、慧博云通等，分别下跌6.91%、2.36%。

　　资金面上看，今日华为海思股概念板块获主力资金净流入17.21亿元，其中，31股获主力资金净流入，7股主力资金净流入超亿元，净流入资金居首的是深圳华强，今日主力资金净流入4.97亿元，净流入资金居前的还有好上好、润和软件、沃尔核材等，主力资金分别净流入4.15亿元、3.55亿元、2.32亿元。资金流入比率方面，深圳华强、好上好、晶升股份等流入比率居前，主力资金净流入率分别为44.92%、39.45%、8.75%。

　　短剧：

　　2024年中国微短剧产业研究报告显示，2024年中国微短剧以505亿元市场规模超越电影票房，成为网络视听收入的重要增长点，在应用开发下载、产品题材选择以及细分市场覆盖等方面涨势强劲。有行业报告预计，2025年微短剧的市场规模将超过680亿元，2027年将突破1000亿元。另据报道，横店影视城方面提供的数据显示，今年前7个月，横店影视城已接待超过2300个竖屏微短剧剧组，超过了2024年全年。

　　据统计，截至目前，6只短剧概念股年内涨幅超50%，分别是吉视传媒、幸福蓝海、浙文互联、欢瑞世纪、完美世界、新炬网络。机构关注度方面，共有14只短剧概念股获得5家以上机构“积极型”（含买入、增持、强烈推荐等）评级。机构评级家数最多的是芒果超媒，达到23家。其次是万达电影、完美世界、姚记科技等。

　　智元机器人：

　　智元机器人8月18日宣布，其全系产品已在智元商城及京东商城同步开售，产品包括远征A2、灵犀X2、精灵G1、OmniHand灵巧手、绝尘C5和四足机器人D1六大系列。此前公司还宣布推出行业首个面向真实世界机器人操控的统一世界模型平台GenieEnvisioner（GE）。

　　据不完全统计，智元机器人概念股除了近期暴涨的上纬新材和玉禾田外，还有多家上市公司与智元机器人有合作甚至参股。参股方面，龙旗科技、卧龙电驱、软通动力、华发股份、TCL科技等多家上市公司参投智元机器人。合作方面，大丰实业、豪森智能、领益智造、格力博有战略合作。供应商方面，蓝思科技、中大力德、龙溪股份、江苏雷利等获得智元机器人“优秀合作伙伴奖”。另多家公司也表示有供货智元机器人，包括超捷股份、均普智能、华依科技、汉威科技、长盛轴承等。

　　在上述概念股中，年内涨幅居前的分别是上纬新材，中大力徳，长盛轴承，龙溪股份，汉威科技。分别上涨1357.74%、238.24%、225.72%、145.28%、129.49%，跌幅居前的分别为龙旗科技，华发股份，TCL科技，分别下跌11.08%、10.36%、9.76%。

　　公司新闻

　　淳中科技：近期市场对液冷服务器概念板块关注度较高，公司业务不涉及液冷服务器的生产制造，仅参与液冷测试平台等测试环节，相较于通用元器件产品而言市场空间差距很大。如后续公司股票交易进一步出现异常，公司可能申请停牌核查。

　　上纬新材：截至目前，收购方上海智元恒岳科技合伙企业（有限合伙）和上海致远新创科技设备合伙企业（有限合伙）不存在未来12个月内对上纬新材及其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，不存在关于上纬新材拟购买或置换资产的重组计划。

　　中国船舶：公司股票将于2025年8月19日开市起复牌。此前，公司因拟开展吸收合并重大资产重组项目，股票自2025年8月13日起停牌，以实施异议股东收购请求权申报。

　　中国重工：公司已于2025年8月14日向上海证券交易所提交股票主动终止上市的申请，并于8月18日收到上交所出具的《关于受理中国船舶重工股份有限公司股票主动终止上市申请的通知》。根据通知，上交所决定受理公司股票主动终止上市的申请。公司将在上交所批准后刊登相关终止上市公告。

　　英维克：公司实现营业收入25.73亿元，同比增长50.25%，归属于上市公司股东的净利润为2.16亿元，同比增长17.54%。营业收入增加主要原因系报告期机房及机柜温控节能产品收入增加所致。

　　金田股份：2025年上半年营业收入592.94亿元，同比增长2.46%；归属于上市公司股东的净利润3.73亿元，同比增长203.86%。公司决定2025年中期不派发现金红利。

　　影石创新：经公司自查，公司于2025年8月14日晚开启全景无人机产品公测。截至目前该全景无人机产品尚处于公测阶段，量产问题仍在解决，未正式发售，目前并未产生实际收入，预计不会对2025年度的经营业绩产生重大影响。

　　欧菲光：2025年上半年营业收入98.37亿元，同比增长3.15%；归属于上市公司股东的净亏损1.09亿元，上年同期净利润3914.45万元。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　景嘉微：公司拟以自有资金2.2亿元参与无锡诚恒微电子有限公司增资项目，增资完成后，公司将直接持有目标公司33.59%的股权，并通过一致行动关系，合计取得目标公司64.89%的表决权，成为目标公司的控股股东。诚恒微锚定边端侧算力引擎，主营业务为边端侧AI芯片设计、研发与销售。

　　中航沈飞：预计2025年半年度实现营业收入146.28亿元左右，同比下降32.35%左右；归属于上市公司股东的净利润11.36亿元左右，同比下降29.78%左右。

　　西藏天路：公司上半年实现营业收入14.09亿元，同比增长19.88%；归属于上市公司股东的净利润为-1.12亿元，亏损幅度同比扩大。

　　申联生物：公司目前的主营业务是兽用生物制品，艾滋病单克隆抗体等创新药管线由联营公司扬州世之源生物科技有限责任公司独立运营，相关业务具有研发周期长，投入大，研发风险高的特点。

　　蔚蓝锂芯：公司控股子公司淮安光电拟在马来西亚进行LED项目建设投资，项目总投资8388万美元，新建LEDCSP项目。项目全部建成达产后，预计将形成700KK芯片点测分选及CSP芯片封装月产能。蔚蓝锂芯同日披露2025年半年报，公司上半年实现归母净利润3.33亿元，同比增长99.09%。

　　南都电源：公司现有一条中试产线，可实现小批量交付全固态电池。全固态电池产品对2025年度业绩不产生较大影响。 敬请广大投资者注意投资风险，理性决策，审慎投资。

　　央视新闻联播

　　为把学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想不断引向深入，帮助全军官兵原原本本、全面系统学习领会习近平强军思想，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，强化维护核心、听从指挥的政治自觉、思想自觉、行动自觉，经中央军委批准，军委政治工作部组织编印《习近平论强军兴军（四）》，日前正式出版发行。

　　今天的西藏，全体居民人均可支配收入由2012年的8568元提高到2024年的31358元；基本建成多层次社会保障体系，教育、医疗、住房等保障水平全面提升。

　　国务院总理李强8月18日主持召开国务院第九次全体会议，深入学习贯彻习近平总书记关于当前经济形势和经济工作的重要讲话精神，强调要切实把思想和行动统一到党中央对形势的科学判断和决策部署上来，巩固拓展经济回升向好势头，努力完成全年经济社会发展目标任务。

　　国务院新闻办公室今天（8月18日）举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，中央统战部、全国人大常委会、全国政协、国家民委的相关负责人介绍了“十四五”时期发展社会主义民主有关情况。据了解，2020年—2024年，我国五个自治区的地区生产总值总和从60129亿元增加到83766亿元。

　　眼下是秋粮产量形成的关键时期，各地加强田间管理，夯实秋粮稳产基础

　　2024年4月至2025年7月，全国企业采购机械设备类金额同比增长7.3%，其中，工业企业采购机械设备类金额同比增长9.8%；信息传输软件业、科技服务业设备采购金额同比增长近三成。产业转型升级不断加快。

　　同时，消费需求持续释放。截至今年7月，日用家电销售额同比增长44.5%，家具零售额同比增长30.1%。智能化消费需求激增，服务型机器人制造业销售额增幅超50%。全国新能源车销量同比增长81.7%，增长势头迅猛。

　　全国零售业需求持续增长，带动制造业企业加力推进设备更新升级，形成良性互动。截至今年7月，制造业销售收入同比增长5.8%，经济内循环更加顺畅。

　　1至7月，全国铁路完成固定资产投资4330亿元，同比增长5.6%。一批“十四五”规划重点建设项目加快推进，沪渝蓉高铁武汉至宜昌段、沈阳至白河高铁等项目进入联调联试阶段，为年内开通运营做准备。

　　截至8月18日下午，2025年电影暑期档总票房（含预售）突破100亿元。其中，《南京照相馆》《东极岛》等抗战题材影片在国内热映的同时还在美国、加拿大、英国、澳大利亚等多个国家和地区上映，获得海外观众好评。动画电影《浪浪山小妖怪》票房超10亿元，刷新中国影史二维动画票房纪录。