国金证券指出，AI产业链、智能驾驶、国产替代、出海等细分领域景气度相对更好，利润端受益于基数效应、减员增效及AI赋能下的成本节约，表现将优于收入端，下半年经营强度有望改善。AI落地进展显著，下半年预计环比实现倍数增长，确定性较高的方向包括端侧AI硬件、C端出海软件、B端企业服务及制造业信息化、G端大模型私有化部署等。细分赛道中，AI算力、激光雷达维持高景气；AI应用加速向上；软件外包、金融IT、量子计算等稳健向上；教育IT、网安等拐点向上。此外，GPT-5等大模型技术迭代推动编程能力升级，具身智能机器人创新应用场景拓展，行业技术发展持续活跃。

　　软件ETF（515230）跟踪的是软件指数（H30202），该指数主要反映软件行业上市公司的整体表现，成分股涵盖各类软件开发、服务及相关技术提供商。该指数侧重于信息技术领域，尤其是软件与服务子行业，具备较高的成长性和创新性特征。

　　没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636），国泰中证全指软件ETF联接C（012637）。

　　注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。